[数据]机遇与挑战并存 2021年中国智能手机市场重新洗牌

主要因为一方面疫情的负面影响，另一方面因5G换代智能机终端技术革新对市场需求端刺激不足，市场需求延后。我们预测2021年中国智能机市场需求回暖上升，销量将达到3.36亿，同比增长9.4%。若未来国际贸易环境对产业链恢复有利，以及5G商用化发展的推动，中国智能机市场将迎来一个持续上升的周期。

1、华为剥离荣耀，2021年品牌格局将调整，小米、苹果有望上扬

2020年中国智能机市场销量前三名分别为华为（含荣耀）、vivo（含IQOO）、OPPO，三家总销量占国内智能机市场份额70%。

数据来源：CINNO Research Monthly China Smartphone Sales Report

从各品牌的销量及份额来看：

1.1华为（含荣耀）智能手机销量达1.14亿部，受美国禁令影响，华为总销量虽下降24%，但仍位居2020中国市场智能机销量No.1，市场份额为37%，同比下降1.5个百分点，其中荣耀销量占比41%，达4,664万部，市场份额15%，华为拆分荣耀后，2021年中国智能机市场将呈现新的格局；

1.2 vivo（含IQOO）、OPPO智能手机销量分别为5,227万部、4,784万部，同比分别下降24%、25%，市场份额分别为17 %、15.6%，与去年相当；

1.3 小米智能手机销量约3,782万部，同比下降9%，销量同比下降幅度小于其他国内主力品牌，市场份额为12.3%，同比增长1.6个百分点，2020年下半年，小米表现尤为强劲，销量同比逆势增长23%，其中红米销量同比大增37%，主要受惠于10X、K30等系列机型良好的市场表现；

1.4 苹果智能手机销量约3,751万部，略低于小米排名第五，同比增长9%，销量在Top 5品牌中同比唯一正增长，市场份额为12.2%，同比增长3.3个百分点，主要受惠于苹果今年参与大规模降价促销刺激市场，同时今年上市的新一代苹果手机市场表现良好，iPhone 12系列机型上市首月及次月总销量远高于同期上市的华为Mate40系列，苹果逐步抢占华为高端市场份额。

2、5G智能机增长动能强劲，将带动智能机销量持续上升

自2019年第三季度国内首款5G手机中兴AXON 10 Pro 5G上市，5G智能机换代正式拉开序幕，2020年中国市场5G智能机销量占比41%，同比增长38个百分点，与CINNO Research 7月手机报告中“预计全年5G智能机渗透率将达到40%”的预测数据基本一致。2020年上市的智能手机新机中5G智能机占比80%，其中第三季度的5G新机占比83%，比去年同期的24%大幅上升59个百分点。未来5G手机降价及5G资费套餐下调将促使5G智能机加速普及，预计2024年中国市场5G智能机渗透率96%。

3、刚性OLED屏价格下沉，柔性屏加速向高端渗透，带动OLED智能机份额稳步提升

2020年中国市场OLED智能机销量占比40%，对比2019年的34%上升6个百分点，主要因三星刚性OLED手机面板激进的价格策略，推动刚性OLED面板价格持续向中低端智能机渗透。同时，柔性OLED屏加速向各品牌高端旗舰机型渗透，苹果新一代机型全线搭载柔性OLED面板，2020年下半年柔性智能机渗透率从上半年的9%大幅上涨至19%，同比增长10个百分点， OLED智能机份额稳步提升。随着OLED产能的不断释放以及折叠屏等技术发展的带动，未来OLED智能机渗透率将持续上升。

4、6.5"以上尺寸机型销量大幅增长至过半，折叠屏或成手机尺寸增长新动力

除屏幕技术得到升级外，屏幕形态变化同样是2020年智能机技术发展的一大看点，2020年中国市场6.5”及以上尺寸区间智能机份额由2019年的22%大幅增长至54%，占比过半，6.0” -6.5”尺寸区间占比下降至42%，份额逐步由6.5”及以上尺寸区间抢占，6.0”及以下尺寸区间占比减少至4%。2016年10月，小米MIX的上市开启了智能机全面屏时代，此后屏幕利用率持续提升，2019年中国市场智能机19.5:9全面屏占比由2018年的13%大幅增长至57%，2020年20:9全面屏占比由2019年的3%大幅增长至39%，而全面屏智能机渗透率高达99%。受智能机尺寸限制，屏幕平均尺寸短期内增速将放缓，折叠屏、卷曲屏等技术的不断发展或将成为屏幕尺寸增长的新动力。

5、FHD/FHD+分辨率已成主流，90Hz+高刷新率成为屏幕提升新突破口

2015至2018年中国市场智能机屏幕显示效果以提升屏幕分辨率为主要手段，FHD/FHD+分辨率渗透率由2015年的34%提升至2020年71%，2019年起头部厂商开始在如何提高屏幕刷新率的方向上寻求突破口，2020年中国市场90Hz+屏幕刷新率智能机销量占比从2019年的1%增长至20%，同比上升19个百分点，高屏幕刷新率越来越受市场青睐。搭载高刷新率屏幕的智能机中以90Hz、120Hz为主，占比分别为11%、7%；144Hz屏幕刷新率智能机在2020年第二季度进入市场，占比2%。

6、前置指纹和后置指纹已逐步退出市场，未来屏下指纹识别和侧边指纹识别技术将成为智能机的主流

2015至2018年搭载指纹识别技术的智能机渗透率逐步提升，未搭载指纹渗透率在持续下降，主要因前置指纹和后置指纹渗透率不断上升所致；从2019年开始前置指纹识别和后置指纹识别技术渗透率开始大幅度下降，随着OLED屏下指纹识别技术的成熟，屏下指纹识别占比迅速提升，屏下指纹识别技术渗透率从2019年的28%提升至2020年的35%左右，增长7个百分点，涨幅较明显，2020年搭载侧边指纹的渗透率提升至18%，同比增长16个百分点，预计未来屏下指纹识别和侧边指纹识别技术将成为智能机的主流。

7、柔性OLED屏将加速向高端市场渗透，外挂触控市场商机仍在OLED

纵观2015到2019年，LCD屏搭载的In-Cell触控技术渗透率在持续增长，而LCD屏的外挂式触控技术逐步退出中低端市场。随着OLED屏未来渗透率进一步提升，2020年外挂式触控技术和On-Cell触控技术的柔性OLED屏智能机渗透率分别提升至12%和6%。

以搭载触控技术别的品牌智能手机销量分析，2020年整体智能手机中，LCD屏的In-Cell触控技术别渗透率达44%，其中华为（含荣耀）智能机占比最大，其次是vivo和OPPO，而2020年搭载外挂式触控技术的LCD屏销量基本全部是苹果智能机。2020年中国智能手机中搭载On-Cell触控技术别的OLED屏智能机占比提升至约29%，以品牌机销量排名分别是华为（含荣耀）、vivo和OPPO；OLED屏搭载的外挂式触控技术占比最大的是苹果智能机，其次是华为（含荣耀）智能手机。

8、2020年中国智能机玻璃盖板使用面积首次出现下滑，同比下降12%

随着5G智能手机的发展，2020年搭载玻璃盖板（前盖和后盖均是玻璃材质）的智能机渗透率提升至69%，同比增长13个百分点。

由于近两年6.0英寸及以上屏幕的智能机出货量大幅提升，至2020年6.5英寸及以上的玻璃盖板智能机渗透率已过半，手机尺寸面积继续增大唯有借助折叠屏等新兴大屏产品。因此受疫情影响，2020年中国智能机玻璃盖板使用面积首次出现下滑，同比下降12%。

CINNO Research预测，受智能机屏幕尺寸限制，近两年来屏幕尺寸短期内增速将放缓，而智能机全面屏的发展已进入尾声，中国智能机玻璃盖板总面积还将会在未来几年内维持小幅增长。

回顾2020年，尽管疫情的影响、中美贸易冲突带来了很多挑战，中国智能手机市场依然展现了其旺盛的生命力。华为在美国的持续打压下，剥离荣耀“断臂求生”，尽管全年份额略有影响，但依然维持了国内市占第一的地位；其他头部品牌积极布局，意欲争夺华为的市场份额，发展势头迅猛。激烈的市场竞争是挑战，也是机遇，一方面将导致市场竞争格局重新洗牌，另一方面也将促使智能手机不断发展各项新技术。