四川拉响限电警报 半导体产业链影响几何？

半月前预警

此次对于工业企业临时限电政策并非突然而至。据集微网了解，电力部门在七月底就曾进行过风险提示，八月份开始保证部分重点企业（停电限电影响较大的企业）用电。

但用电负荷量的激增显然超出预期。自今年入夏以来，四川省遭遇60年一遇的大范围、长时间极端高温天气，流域干旱导致水力发电能力大幅下降，空调降温负荷需求远超预期水平。面临历史同期最高极端高温、历史同期最少降水量、历史同期最高电力负荷三“最”叠加局面。

一位四川封测企业负责人告诉集微网，目前接到通知是未来几天将限制负荷，并不是“一刀切”断电，而是控制在保安负荷以内，基本上下降五成左右电量。

但即便如此，临时性限电仍然给企业带来不小压力。

“半导体其实最大的成本是洁净空调恒温恒湿、超纯制水及空压气体动力，一旦降一半电量基本企业就很难开启操作设备。”该负责人表示。

由于疫情和俄乌冲突所致，大部分企业在上半年的生产经营都受到了影响。本想在下半年于生产中进行弥补，但限电的情况又在此时发生。

在该人士看来，今年本身行业处于下行，显示方面本身产能并不饱满，对公司影响有限，但对于车规级的功率半导体及芯片存在较大影响。

这位负责人对当前的情况很感焦虑，“为了赶一个客户急需产品，洁净车间动力不全开都不行，成本极高！生产设备只能开百分之几保客户急需。”该负责人告诉集微网。

电力保障对于晶圆代工而言也影响巨大。

集微咨询分析师陈翔表示，电力供应属于基础性保障，稳定供应对于生产的持续高效运作，产品的品质，交期都非常重要。限电最直接的影响是晶圆在某一道制程进行到一半时突然中止，将造成不可逆的损坏，导致直接报废。此外，晶圆在某些关键节点无法停留太长时间，否则也会导致报废。

“对于设备机台来讲，从断电到恢复供电不能直接投入生产，还需要做检测来检查机台情况，符合条件才能正常投入生产，对于人力物力损耗也较大。有预警的限电可以让代工厂提前做准备，把货提前拉到安全站点，可以避免报废晶圆，设备端提前做好恢复供电后的PM和测机准备，也可以提高恢复生产的效率。但即使是有序停工，对晶园厂的影响也很大，恢复时也需要数天调整无尘室状态及机台测试。”陈翔说。

显示产业承压

四川亦是我国新型显示产业重要的制造基地之一。因工业用电政策四川显示产业链都受到不同程度的影响，潜在受影响的关键企业具体包括上游配套厂商光明光电、路维光电、奥希特等，中游面板厂商京东方、惠科、天马、信利、中电熊猫，下游显示终端制造厂商长虹、TCL、富士康、仁宝、纬创、广达等。

集微网从显示供应链方面了解到，截至目前，天马成都4.5代线、光明光电、路维光电、奥希特、业成科技等显示产业链厂商按照都工业用电政策实施停产；惠科绵阳8.6代线也受到工业用电政策影响调降产能，志超遂宁厂以错峰方式降载生产；成都中电熊猫8.6代线虽然也受到停电的限制，但是有应急电源，暂时受影响有限。

“显示行业近一年以来本就不景气，限电使本就艰难的生产经营形势变得更加严峻。作为耗能大户，限电对于企业的最大影响是包括库存报废的经济风险和无法及时交货的罚款和订单流失风险。”一家四川显示企业人士告诉集微网。

该人士表示，目前公司正在努力保证正常生产秩序的情况下，通过降低成本，进行部分人员休假或轮流休假，加强营收考核与激励，暂缓项目投资等方式积极应对，对竞争激烈的部分牌号产品，降价保销，确保现金流。

目前，显示产业链上下游企业还在想尽一切办法减小损失。毕竟，如果面板产线直接断电停产，恢复供电之后设备及产线良率都会受到影响，良率爬坡也需要一定时间，所以现在面板厂商主要根据各个工段采取部分设备断电以及循环恢复的策略，确保在节能减排的同时，保证生产效率。与此同时，也有一些厂商通过自发电等方式来减少损失，但同时要面临数倍的成本以及安全性的问题，配套企业虽然也准备了相关其他预案，是实际上有效性如何还需进一步观察。

另有显示行业分析人士表示，如果只是一周左右时间的轮流停产，基本上影响不大。目前，液晶面板处于供过于求的状态，价格已经跌破成本，趁用电不足顺势停产几天，反而有助于库存调节。但OLED、车载液晶显示以及部分显示材料等市场目前仍有较好的市场需求，停产将直接减少产量，延迟交付时间，短期内影响正常的商业运营。

此外，四川也是我国制造产业重要区域。通威股份、天合光能、晶科能源、协鑫科技等多家光伏龙头企业均设有生产项目。限电政策对于硅料、硅片及电池片等各级光伏生产企业生产也带来一定影响。

由于四川光伏产业涉及多个产业链环节，具体影响几何？还是要取决于限电安排。行业分析人士指出，由于目前硅料均价已突破30万元/吨，如果继续有影响硅料供应的不稳定因素出现，将不排除产业链价格继续上扬的可能性。

短期影响可控

作为中西部集成电路产业发展的重镇，四川省内汇聚了半导体产业链中的设计、晶圆代工、封装测试等众多环节企业。

其中，拥有生产设施的半导体公司包括TI、英特尔（成都封测厂）、安森美（乐山封测厂）、Diodes（成都封测厂）、Molex、ASM、MPS、士兰微（成都封测厂）、华微电子、振芯科技等。同时，台系电子代工三巨头鸿海、仁宝和纬创和宁德时代等企业也都在四川设有工厂。

德州仪器公司对集微网表示，近日四川地区极端天气导致电力供应紧张，德州仪器位于成都的制造基地接到相关部门的限电通知，并已采取相应措施响应当地政府的要求。德州仪器正在积极应对，以最大限度降低此事对于提供产品和服务所带来的影响。

MPS公司对集微网表示，目前四川的测试工厂都有应对措施，未有太大影响。

针对限电政策的影响，多家上市公司也发布了临时停产公告。

光伏硅料龙头通威股份称，目前，停电计划还在沟通中，正积极配合有关部门要求有序调整负荷，随着后续电力形势有效缓解，公司用电将恢复至正常水平。

晶科能源方面称，面临高温限电，行业整体产能都受到短期影响，预期降温后将有所缓解。目前正积极协调其他基地的产能并积极申请用电保障，以最小化影响。

除四川外，因持续高温天气影响，电力紧张问题已波及国内众多地区，包括武汉、重庆、安徽、江苏、浙江等部分地区均推出了还电于民的政策。

据了解，继8月11日、14日连续两次召开电力保供工作紧急视频会议后，8月15日，四川再次召开电力保供调度会。目前，四川已启动三级保供电调控措施，全力保障民生用电。

对于工业企业限电政策带来的生产问题，多数企业表示短期影响仍在可控范围，政府以及相关部门也在积极帮助企业解决生产问题，预计在未来一周内将有所缓解。（校对/李映）