海外主要芯片厂商今年股价集体腰斩 行业面临长期影响

Gartner未将台积电等半导体代工企业以及上游半导体设备供应商列入。

第一财经记者梳理发现，今年迄今，三星、海士力股价下跌超过30%，英伟达、AMD股价下跌近60%，英特尔股价下跌近50%，美光科技、英飞凌、高通、恩智浦股价下跌约40%。

此外，台积电今年迄今股价下跌超过47%，而ASML、泛林集团（Lam Research）、应用材料等半导体设备公司股价跌幅也都在50%左右。

由于终端产品需求下滑，近期多家半导体厂商发布初步业绩预估令人市场失望，导致相关企业股价进一步下跌。上周，AMD称，由于个人电脑PC需求下滑和整体供应链问题，初步预计第三季度收入为56亿美元，这较此前的预期下调了近10亿美元，当天AMD股价就下跌了近14%。

根据研究机构IDC的数据，第三季度全球个人电脑出货量同比下降15%，联想、惠普和戴尔出货量同比分别下降16%、28%和21%，苹果是唯一一家第三季度PC出货量逆势增长的制造商，PC出货量增长了40%。

本月晚些时候，微软和英特尔将公布第三季度财报，届时也将透露更多关于终端设备需求的信息。

市场人士担心，全球经济的疲弱和低迷的消费需求将令芯片厂商的库存增加。上个月，存储芯片巨头美光科技警告称，消费需求和与库存相关的“逆风”正在影响内存制造商，美光还计划削减资本支出并减少库存。

芯片厂商投资的减少也影响了设备供应商。10月13日，欧洲最大的半导体设备供应商ASML股价大跌超过9%，当天台积电宣布将今年的资本开支减少10%。台积电称减少开支一半原因是因为中期规划，另一半原因是由于设备交付面临的挑战。

ASML最大的客户包括台积电、三星、英特尔、英伟达等芯片制造商。ASML在今年第二季度财报中曾表示，虽然公司的预定量创纪录，但正面临“越来越多的供应链限制”。ASML预测第三季度销售额为51亿至54亿欧元。

10月12日，芯片制造技术供应商应用材料公司也下调第三季度的销售额预期，该公司称第三季度销售额将额外损失2.5亿至5.5亿美元，预计这种影响将在未来三个季度持续。

根据投行Evercore ISI的分析数据，包括KLA、泛林在内的芯片设备制造商的销售额预计都将出现5%至10%的下滑。

Gartner分析师盛凌海对第一财经记者表示，芯片行业受到的影响将是较为长期的，但尽管行业整体面临挑战，一些用于汽车等终端设备的模拟芯片以及分立半导体这些成熟工艺产品仍然有市场，不过利润可能不及高端芯片。

根据美国半导体行业协会的数据，去年全球仅模拟芯片销售额就增长了三分之一以上，达到740亿美元，超过了逻辑芯片和内存芯片的增长，来自中国的需求仍然强劲。

作者/钱童心