分析师：Rapidus重振日本芯片代工 海市蜃楼还是真实蓝图？

不过，到2023年，受半导体危机的推动，振兴日本晶圆厂的计划会以如此快的速度和决心推进。作者认为有必要重新审视迄今为止所发生的一切，以及日本是否可以成为其他地区寻求半导体供应弹性的蓝图。

从1985-2021，全球半导体销售前十厂商变化

回顾过去： 日本半导体行业现状

上世纪80年代末，日本成为全球半导体行业领导者，与美国并驾齐驱。日本拥有瑞萨电子、日立、电装、富士通和三菱电子等30多家大型企业，拥有强大的其半导体生态系统十分强劲。到1990年，日本IDM的东芝和日立等在全球半导体销售排行榜上位居前三，领先于英特尔和摩托罗拉。

然而，自2000年以来，日本在国际集成电路出口方面的份额急剧下降，2020年从14%下降到不到5%。尽管节节败退，但日本一些IDM企业仍在电力电子和CIS等专业细分市场表现出色。

日本硅晶圆代工厂主要从领先的IDM中分离出来，但却很难赶上中国台湾、中国大陆和美国的竞争对手。截至2020年，日本仅占全球代工产能的2%。由于进入代工业务市场较晚、缺乏成本控制战略以及细分市场聚焦狭窄等因素，导致了日本代工生态系统的衰落。

2020年9月，Nuvoton（新唐科技）完成了对松下半导体业务的收购，标志着日资代工厂格局的终结，剩下的小规模代工厂数量有限。

新格局： 吸引台积电，重建代工行业

作者认为，时间快进到今天，日本半导体产业正在书写新的篇章。曾经邀请台积电的宏伟计划已经实现，台积电同意在日本建立两个晶圆厂。在政府大量资金的支持下，这些晶圆厂象征着新的开始，与全球半导体格局保持一致。

日本政府参与这一项目是前所未有的，其承诺承担很大一部分建设成本。执政党芯片议员联盟领导人认为，这是一项国家战略，是日本重振国内芯片制造业的部分努力。芯片制造业对经济增长与安全至关重要。

日立、瑞萨、东芝和日本经济部的共同努力意味着战略转变。这不只是为了振兴日资代工行业；而是要接受国际合作、认识到供应安全的重要性，并关注符合日本核心优势的工艺。

Rapidus的崛起：一次大胆的飞跃？

除了与台积电的合作外，日本雄心勃勃的Rapidus项目也是拼图的关键。Rapidus的目标是在2027年实现2纳米生产，这是一项大胆且高成本的冒险。Rapidus得到了IBM在内的一个财团的支持，也受到日本政府和大型企业集团的支持，其试图跨越几代节点，重塑日本半导体格局。

这种努力既极具挑战，成本又极其高昂。总的来说，现代制造技术的开发成本很高。Rapidus自己预计，在2025年启动2纳米芯片的试点生产，然后在2027年实现大批量生产，将需要350亿美元左右。

2023日本芯片制造厂址一览

虽然风险很高，但愿景清晰，并有坚定的承诺作为后盾。Rapidus的目标是为有限但重要的客户群提供服务，其中就包括苹果、Google等科技巨头，重点专注质量和创新。关注有限客户是一项战略举措，旨在确保有足够的需求和收入收回巨额投资，同时避免效仿台积电广泛的客户群。

Rapidus可能的成功对日本先进半导体供应链意义重大，它不仅仅是一家赚钱的企业，更是振兴日本工业的催化剂。日本政府认为，即使可能无法保证能立即取得成功，但这是为本土芯片设计师创造更多机会的关键一步。

结语： 从海市蜃楼到现实，他人的蓝图？

作者在最初的文章中提到了“代工厂Morgana”或海市蜃楼，与日本半导体振兴工作难以捉摸、近乎神话的性质产生了共鸣。然而，现在的格局呈现出从幻想到现实的转变。

日本凭借台积电的战略地位和对Rapidus的追求，其承诺达到了新的水准，利用其过去的优势和未来的潜力，在国际合作中重建代工格局，与全球进步保持同步。

作者认为，日本代工厂Morgana不再只是远处的倒影，而是（潜在的）现实，崭露头角，成为日本制造半导体的新生力量。

Rapidus与台积电之间的态势以及更大的全球背景，为日本半导体行业的复苏增添了不少变数。地缘政治、市值、政府补贴以及收益与时间方面的已知因素的潜在影响，进一步增加了这一历程的复杂性。

此外，日本振兴其半导体产业的方法可能会成为其他地区寻求提高自身技术实力的蓝图。例如，欧洲雄心勃勃地希望发展其半导体制造业并减少依赖，可以从日本的战略中寻找灵感。