美国商家“痛点”解决了？Visa和万事达降费：5年能省300亿美元

这标志着历时近20年的反垄断大案落地，也是近年来规模最大的反垄断和解之一。长期以来，商家一直指责Visa和万事达在消费者使用信用卡或借记卡时收取过高的刷卡费，并通过“反操纵”规则阻止它们引导消费者使用更便宜的支付方式。

根据Bankrate.com的数据，刷卡费用通常包括小额固定费用加上总销售额的一定比例，平均每笔交易约为1.5%至3.5%，去年总计超过1000亿美元。刷卡费又称交换费，是信用卡发行方利润的主要驱动因素。

根据最新和解协议，Visa和万事达将在三年内将刷卡费降低至少4个基点，并确保五年内的平均费率比目前的平均水平低7个基点，并取消反操纵条款。

与此同时，商家将有更多的自由裁量权提供折扣，或对交易费用较高的卡征收附加费。如此一来，商家将能够使用定价策略来引导顾客使用商家支付成本较低的卡。

法庭文件显示，这份和解协议单是费用减免和上限就价值297.9亿美元。Visa估计，小企业占和解商户的90%以上。

在一份声明中，Visa北美总裁Kim Lawrence表示，该协议解决了小企业发现的“真正痛点”，而万事达总法律顾问Rob Baird表示，该协议给了企业“很大的确定性”。

大约五年前，Visa和万事达卡在另一项和解协议中同意向数百万商家支付大约60亿美元。虽然那项协议解决了与诉讼相关的财务损失，但没有解决商家对刷卡费和其他担忧。

商人并不买账？

不过，一些批评人士认为，这可能还远远不够，称节省的费用将是暂时的，而且费用仍将居高不下。乔治城大学（Georgetown University）法律和金融学教授Adam Levitin就指出，一些商人可能会反对周二的和解，因为它将约束他们。

他表示，美国商家仍将支付平均219个基点的刷卡费，这是发达国家中最高的。他说，“如果这是近20年诉讼的结果，那么和解对美国商人来说是一个巨大的损失。”

周二的和解协议还需要得到纽约市布鲁克林区的美国地方法官Margo Brodie的批准，应该不会早于2024年底或2025年初，而且还可以上诉。

“这对商家来说是一笔糟糕的交易，”全美便利店协会（National Association of Convenience Stores）总法律顾问Doug Kantor在接受采访时说：“它提供了非常小的、也是暂时的缓解，之后万事达和Visa将可以自由提高费率，而且该协议没有提供减缓利率上涨的机制。”

零售业领袖协会（Retail Industry Leaders Association）代表着雇佣超过4200万美国人的企业。该协会表示，这项和解协议需要更仔细的审查，但“只是沧海一粟”。

不过，诺贝尔经济学奖获得者、和解商人聘请的专家Joseph Stiglitz在一份宣誓书中表示，和解协议可以为企业节省“非常可观”的费用。

“商家之间的竞争导致这些成本节省以更低的价格形式转移给消费者。”他补充说。