AI逼疯七巨头 马斯克们深陷中年危机

前一秒，你还是那个颠覆传统行业的年轻人；下一秒，就可能像马斯克说的那样，“盯着深渊，嚼着玻璃，眼睁睁地看着颠覆浪潮逼近家门口”。

号称美股“科技七巨头”的几家大型公司，似乎都已陷入了这种境地。

就像那些“勉为其难”的中年人一样，他们还得绞尽脑汁地搞清楚AI对公司到底有哪些威胁。

那么问题来了——

谁会成为AI时代的“诺基亚”？

就在最近几周，这种趋势表现得愈发明显：5月7号，Alphabet（Google）的股票暴跌超7%。起因是苹果公司的一位高管透露，Safari浏览器上的Google搜索流量20年来首次下降。

虽然Google后来澄清他们的搜索量总体仍在增长，包括来自于苹果设备的流量，但早已于事无补。

AI对Google的威胁已成现实。

另一边，苹果也没好到哪里去，其掌门人库克正努力为公司争取时间。

在最近一次的财报电话会上，他大声疾呼投资者对苹果在人工智能上的缓慢进展保持耐心。

与此同时，Meta的创始人扎克伯格则试图为他的广告帝国描绘一幅光明的未来，将其包装成一个为孤独者提供陪伴的“AI好伙伴”。

在扎克伯格的构想中，AI朋友将比真人朋友更常见，聊天机器人将取代心理咨询师、广告公司和程序员。

“据我所知，美国人平均拥有不到三个朋友，而普通人实际上需要更多，大概是15个朋友，”他在与播客主播Dwarkesh Patel的采访中说。

在与媒体分析师Ben Thompson的另一播客中，扎克伯格继续说道：“对于那些没有心理咨询师的人来说，我认为每个人都会有一个AI。”

扎心的是，扎克伯格预测人们未来互动方式的成绩喜忧参半。他在2000年代凭借Facebook大获成功，之后通过收购Instagram和WhatsApp赚得盆满钵满。

然而，十多年后的2022年，他宣称未来会有大量人在虚拟世界和增强现实中互动，这一点至今尚未实现。

现在，这位Meta CEO正全力投入人工智能的开发中，扎克伯格透露，目前每月有近10亿人使用Meta AI。

不过，他们最新发布的Llama 4模型未达预期。在LMArena全新评估后，排名跌出TOP 10之列。Llama 3家族的昔日辉煌，并未成功复刻。

甚至就连一向积极向上的马斯克都有些焦虑。

他从DOGE的冒险旅程中回归特斯拉后，面对的是股价和销量的双双下滑。

据报道，特斯拉2025年第一季度销量下跌了13%，这是该公司自2022年以来最低的季度销量数据；本季度的净收入与去年同期相比下降了71%，濒临亏损边缘。

面对如此局面，马斯克承诺要推出无人驾驶汽车。

“我们离死还很远，根本不沾边！”他对分析师们说。

平心而论，这些巨头们还远没到崩盘的程度。

他们还有乐观的理由：他们是美国企业的顶梁柱，利润惊人，七家加起来的市值约7万亿美元。

创新者的窘境

然而，他们集体站在十字路口，各自的应对方式，简直像是为21世纪版的经典商学院书籍《创新者的窘境》量身定制的案例研究。

Clayton Christensen在书中试图解释，新产品或服务如何通过创造新市场，取代现有的行业玩家。

这本书让“颠覆”一词在董事会里火得一塌糊涂——尽管用得未必总是作者的本意。

他的核心理论是，那些看似万事如意的成功公司，可能会被小公司打败。

这些小公司不受现有规则束缚，常常带着新技术或新模式崛起。比如，Netflix通过邮寄订阅服务挑战百视达的实体店模式。

很多人用这本书来解释席卷网络的“互联网泡沫”(dotcom bubble)，那波热潮催生了如今的硅谷英雄。

“互联网泡沫”是指上世纪90年代末美国股市在牛市推动下，科技类股票估值迅速飙升的现象。以科技股为主的纳斯达克指数在1995年到2000年间从不到1000点上涨到超过5000点。然而，到了2000年，形势开始发生变化。2001年至2002年间泡沫破裂，股票市场进入了熊市阶段

今天的情况也有几分相似。就像互联网作为新技术带来了无限可能，AI同样承载着无数希望。

但在目前这个早期阶段，还不清楚AI会如何应用、由谁来主导、或者何时发生。

比如，Pets.com当初被看好，却没成为赢家。这就是难点。

为了市场营销，Pets.com推出的袜子木偶

即便是Christensen本人，也很难精准预测颠覆者，比如苹果的iPhone。

2007年iPhone问世时，这位哈佛教授并未将其视为对传统手机的威胁。实际上，这款设备开启了移动计算和应用经济的新时代。

然而，如果公司们通过不同方式接触客户，应用市场可能会大变样。比如，AI智能体可能会彻底颠覆App Store的现有模式。

到目前为止，苹果对AI的回答似乎过于炒作。

最近的财报电话会议上，库克向投资者解释AI缓慢的原因：“我们需要更多时间来完成工作，以达到高质量标准”。

库克糟糕的一年

库克今年过的挺糟心。

首先，Siri完全没有兑现苹果承诺的那些炫酷功能。

紧接着，关税来袭，可能会大幅蚕食iPhone的利润。法官还暗示要调查苹果的反垄断问题，苹果与Google的搜索引擎合作这块肥肉也遭到抨击。

对了，还有个叫“Vision Pro”的设备，有人记得吗？

所有这些闹心事中，AI可能是苹果长期最大的威胁。

苹果的万亿市值帝国靠的是优秀产品，现在，这些都离不开AI。

问题在于，苹果在AI领域根本排不上号。

Google、Meta、微软、OpenAI，每隔几周就推出亮眼的新AI工具和更新。苹果呢？

长期以来，人们一直担心苹果公司的iPhone、Mac和iPad的Apple Intelligence——在AI领域落后于人。

苹果直到去年十月才推出了首批Apple Intelligence 功能，错过了九月发布的iPhone 16，比Google和三星等竞争对手开始在其手机中加入更多 AI 工具晚了几个月。

到2024年底，大多数Apple Intelligence功能，例如生成自定义表情符号或通过Siri使用ChatGPT，已经推出。

3月7日，苹果宣布推迟原定的Siri升级计划——该升级本应让Siri给用户提供更个性化的回答，并代表用户在应用内执行操作。

与此同时，苹果的竞争对手正在进一步个性化他们的AI助手。

Google最近为Gemini增加了根据用户搜索历史定制回复的功能。

上个月，亚马逊也宣布推出Alexa+，这是Alexa的新版本，可以记住用户的偏好——如他们喜欢的餐厅或音乐艺术家——以便在回答问题时使用。

这样的挫折对苹果来说前所未有。

Google：AI+广告怎么办？

Google至少推出了Gemini。

但目前还不清楚这个AI应用能否拯救它的核心业务——广告。毕竟，去年广告为Google带来了大部分收入。

而在一个人们越来越倾向于直接向GenAI提问的时代，比如“《创新者的窘境》讲的是什么？”，靠用户点击链接来售卖广告的模式正面临巨大挑战。

直接问问Google就知道了。

Gemini问世之初，就因聊天回复存在偏见而陷入争议——CEO皮查伊坦言这些表现“不可接受”，公司随后多次致歉并承诺改进。

尽管Google布局AI已久，但该产品的发布恰逢业界担忧OpenAI已抢占先机。

皮查伊当时在声明中写道：“没有任何AI是完美的，尤其是在这个产业发展的新兴阶段。但我们清楚公众对Google的期待更高，无论需要多久我们都将坚持改进。有时候，那些我们称之为颠覆性的重大突破创新，实际上反而能巩固现有业务。”

最近，Google输掉了两起反垄断诉讼，面临被分拆的命运。

甚至Chrome都可能被对手OpenAI收购。

甚至多年的合作伙伴苹果公司也在背后插刀。

5月7日，路透社报道苹果计划在Safari浏览器中添加AI搜索选项。

这对Google来说是一个重大打击，Google利润丰厚的广告业务很大程度上依赖于它的iPhone客户。

巨头被AI颠覆？

然而令人意外的是，目前似乎还没有任何主流平台找到制胜法则。

这让硅谷的年轻风险投资人Sarah Guo等人看到了希望——她正试图投资可能颠覆巨头的下一代AI初创公司，崭露头角。

在最新一期《风云人物》“Bold names”播客，她表示“从战略上讲，你可以找出很多理由来否定一家公司的存在：比如微软、苹果或Google应该自己开发这个产品”。

但她指出，对这些老牌企业来说，往往很难“冒险开发具有创意的新产品”。

市值再度超越苹果的微软，凭借将AI融入办公产品展现出非凡的商业敏锐度。

英伟达同样是AI热潮的大赢家——开发大模型所需的高价芯片正被各大公司争相抢购。

然而DeepSeek等新兴AI模型的崛起却带来新变数，这些模型能大幅降低算力成本。

这项新技术最终将把价值锚定在何处，目前仍未有定论。

据媒体报道，OpenAI今年收入有望达到127亿美元，但投入成本也非常大， 预计要到2029年才能实现正现金流。

也就是说OpenAI的预计收入超过1250亿美元，才可能产生正现金流。

拥有上万块GPU的CoreWeave，成功上市，估值40多亿美元，但它的财务健康状况和收入情况表明，为GenAI提供算力服务要么没有需求，要么无利可图。

Ed Zitron详细分析了CoreWeave的上市文件，认为CoreWeave是GenAI的定时炸弹和不祥之兆。

据报道，CoreWeave在IPO表现不佳后，正在寻求15亿美元的债务交易。

而这颗定时炸弹爆炸之时，和它关系密切的英伟达、微软，能否置身事外？

七巨头的中年危机

AI浪潮席卷而来，科技巨头们如履薄冰。

Google的搜索霸权因AI交互的崛起摇摇欲坠，苹果的硬件帝国在AI创新的赛道上步履蹒跚，而Meta与特斯拉的转型尝试尚未开花结果。

《创新者的窘境》中预言的颠覆往往始于不起眼的新玩家——DeepSeek的低成本模型正悄然侵蚀英伟达的芯片壁垒，OpenAI的生成式AI则在重塑用户交互的边界。

若大公司们无法摆脱路径依赖，固守既有模式，或将成为AI时代的“诺基亚”。