特朗普对华加征100%关税的背后：来自稀土供应受限的恐惧

特朗普表示，该举措是针对中国最新的稀土出口管制政策的回应，“……中国宣布自2025年11月1日起，他们将对几乎所有他们制造的产品（以及部分并非由他们制造的产品）实施大规模出口管制。这一举措影响到所有国家，无一例外，这在国际贸易中是前所未有的……”

中国出台稀土出口管制新规：首次囊括境外含中国稀土成分的物项

10月9日，中国商务部发布公告，宣布对含有中国成分的部分境外稀土相关物项（价值比例达到0.1%及以上的）实施出口管制。同时，还宣布对部分稀土设备和原辅料相关物项实施出口管制。覆盖了钐（Sm）、镝（Dy）、钆（Gd）、铽（Tb）、镥（Lu）、钪（Sc）、钇（Y），以及钬（Ho）、铒（Er）、铥（Tm）、铕（Eu）、镱（Yb）及其相关物项，以及这些物项从开采到冶炼、制造、回收全周期，以及相关设备从出口到装配、维护等全周期。

特别需要指出的是，在该规则的第四条当中有明确指出，最终用途为研发、生产14纳米及以下逻辑芯片或者256层及以上存储芯片，以及制造上述制程半导体的生产设备、测试设备和材料，或者研发具有潜在军事用途的人工智能的出口申请，逐案审批。）

最新稀土出口管制政策的影响

稀土元素由指镧、铈、镨、钕、钷、钐、铕、钆、铽、镝、钬、铒、铥、镱、镥、钪、钇等17种元素组成，对现代科技和战略产业的发展至关重要，包括国防、航空航天、电子和电动车。

中国在稀土金属的开采、加工和规模生产方面一直占据主导地位，目前中国掌握全球约40%的稀土矿储，占全球稀土开采量的近70%，并控制着全球约90%的稀土加工量，尤其是重稀土方面。这其中的关键在于，中国已经建立了一个高效的开采、萃取与精炼稀土元素的完整产业链，而其他国家虽然也有丰富的资源，但是缺乏相关的开采和精炼技术，产业链也依赖于中国的技术。此外，在应用较多的稀土永磁铁方面，中国更是占据着约94%产量。

具体到半导体领域：

首先是一些光电芯片、射频芯片等新型芯片与器件，会用到钪、钕、铕、铥、铒、镱、铕和铽等稀土元素。

比如，钪会被用于制备铝钪氮(AlScN)压电薄膜，这是5G射频BAW滤波器的核心材料，能显著提升滤波器的性能和频率稳定性。在光电器件方面，铒用于掺铒光纤放大器(EDFA)，是长距离通信的中继器；镱常用于增强激光器的泵浦效率；铥则用于特定波长的激光器；钕是制造高功率激光器的关键增益介质；铕和铽也是重要的发光材料激活离子，用于显示和照明。

其次，在半导体制造工艺方面，也会使用到铈、钇、钪、铕等稀土元素。

比如，在化学机械抛光（CMP）环节，二氧化铈是晶圆表面平坦化工艺的关键研磨剂，能实现高精度抛光；在先进制程晶体管栅极制造过程中，会向高介电材料中添加氧化钪等，以优化性能，降低漏电流；在光刻胶研发方面，铕的配合物被研究用于极紫外（EUV）光刻胶，以增强对极紫外光的吸收和图案分辨率。

第三，在半导体设备本身也会用到钕、钇、铥、镝、铽等稀土元素。比如，在刻蚀工艺保护方面，刻蚀机腔体内壁采用氧化钇陶瓷涂层，抵御强腐蚀性等离子体，延长设备寿命；光刻机、离子注入机等设备的纳米级精度运动平台，依赖钕铁硼永磁体提供强磁场和驱动力；晶圆检测与对准系统使用钕掺杂的YAG激光器；EUV光刻机会使用铽镓石榴石作为光学隔离器的核心材料，保护激光器；目前一些前沿研究也探索用铥激光器提升EUV光源效率。

可以说，商务部最新宣布的对含有中国成分的部分境外稀土相关物项（价值比例达到0.1%及以上的）实施出口管制措施的强度，几乎与美国对于含有美国技术的物项实施的出口管制措施相当，并且依托于中国在稀供应上的强势地位，这种威慑力甚至更强，涉及到了国防、航空航天、电子设备和电动车等方方面面。

甚至有评论称，这个世界上几乎所有的现代高科技设备都离不开中国的稀土。而这些设备当中，只要用了中国的稀土（价值比例达到0.1%及以上的），就都将会受到中国最新的稀土出口管制政策的限制。这也正是特朗普急着跳脚的关键。

特朗普在“真实社交”平台上也对此表示，“实在令人难以置信，中国会采取这样的行动，但他们做到了，剩下的就是历史了。”

而对于美国及其盟国来说，要想建立完整的不依赖于中国的稀土供应链斌不是一朝一夕能够建立的。正如我们前面所指出的，虽然海外有不少国家也拥有丰富的稀土矿产资源，但是他们缺的是涵盖稀土开采、萃取与精炼所需的技术、设备、辅料等一整套的完整产业链。

Benchmark Mineral Intelligence 的稀土分析师 Neha Mukherjee表示，中国新的稀土出口管制是“一项战略举措，与美国的一些新的芯片出口规则如出一辙”。他说：“美国、日本和其他地区的大多数稀土磁铁制造商仍然严重依赖来自中国的稀土，因此这些限制将迫使它们做出一些艰难的决定——尤其是对于任何涉及稀土军事用途的公司而言，因为预计大多数出口许可证都将被拒绝。”

Neha Mukherjee表示：目前的“信息很明确：如果美国及其盟友想要确保供应链安全，他们就必须建立从矿山到磁铁的独立价值链。”而这至少需要很多年的时间。

今年6月25日，美国前常务副国务卿库尔特·坎贝尔（Kurt Campbell）在接受彭博电视台采访时表示，要减少美国在稀土和其他供应链方面对中国的部分依赖，需要“一代人的时间”。

康贝尔指出，美国稀土和其他供应链想多元化，但“难度令人难以置信”，“这项努力其实从（美国总统）特朗普第一任期就开始了，并且拜登政府期间持续推进，但实现目标可能需要一代人的时间。我们在某些方面仍高度依赖中国，如稀土磁铁。”

在康贝尔看来，中国某些领域确实可对美国高科技制造业造成巨大打击，但美国也可采取措施对中国经济构成影响。他说，“我们都很脆弱，我们互相依存，试图判断谁更脆弱是很难的事”，若局势升级，两国经济都会受损，且影响不只中美，还会波及东南亚和全球经济其他部分。

特朗普最新对华政策影响

受特朗普最新政策的影响，11月1日起，美国将在现行关税基础上对中国出口到美国的产品加征100%的关税。

叠加之前的关税，使得总的关税将超过130%。此举将会影响到以美国市场为主的在中国制造的众多产品。预计对苹果供应链和英伟达的在华供应链厂商影响会比较大。不过，关税政策已经被特朗普用了很多次，很多企业在此前的超过100%的关税战中应该都已经有了相关的预案。后续特朗普可能又会出豁免政策，反正一系列举动都是为了获得贸易谈判筹码。

至于美国还将对任何及所有关键软件实施对中国的出口管制，这影响比较大的应该是芯片设计软件（EDA）、工业软件（比如Autodesk 的CAD/CAM/CAE设计软、已被Synopsys收购的Ansys的CAE软件等）和企业软件（比如甲骨文的数据软件、微软的Windows操作系统）领域。

具体到半导体领域，目前全球EDA市场主要被Synopsys、Cadence、西门子EDA所占据，中国芯片设计业对于他们的EDA软件依赖度也较高，但是中国本土的华大九天等EDA厂商近年来也在积极地推动国产替代，并且也已经取得了一些成绩。

虽然，这些美系关键软件的断供可能会对中国造成负面影响，但是这并非不能承受之痛，反而会加速国产替代的决心。

自特朗普上台以来，持续发动对华讹诈式的外交手段，比如经常“无中生有”的创造筹码，以获取对华贸易谈判的资本，报复性关税、断供EDA这种招数在数个月之前就已经用过了，现在又拿出来反复用，这也说明特朗普政府手中能用的牌已经非常有限了。