SK海力士预测通用内存供给紧张将持续到2028年

受影响的产品包括DDR4、DDR5，以及广泛用于显卡的GDDR6、GDDR7和移动端使用的LPDDR5X、LPDDR6等，这些都是PC和游戏主机等设备的关键组成部分，意味着全球数以百万计的玩家和普通消费者都可能面临内存价格明显上涨的压力。

报道指出，SK海力士认为本轮供给紧张的特征，与以往“需求上来—厂商扩产—价格回落”的周期性行情明显不同。公司预计，在现有供应商库存逐步被消化的背景下，业界整体产能并不会像过去那样迅速扩张来对应需求，从而导致长时间的供不应求而非短暂性紧缺。

值得注意的是，SK海力士同时强调，此次预期中的供应紧张并不包括其最先进的存储产品，如高带宽存储器HBM以及SOCAMM等解决方案。这些面向数据中心和人工智能应用的高端产品反而将在未来获得额外的产能扩张，其供给不会被列入“紧张阵营”。公司指出，这类高端存储器目前需求极其旺盛，且单个系统所消耗的容量往往远高于传统PC和游戏设备，因为它们大多集成在AI加速卡、GPU和服务器等高附加值产品中。

为应对AI和高端存储市场的增长，SK海力士已经启动新一轮设备投资，近期开始加装更多EUV曝光机，并计划在未来两年内陆续安装20台Low-NA EUV设备。这些新设备将主要用于HBM以及高端存储产品生产线的扩产，而非传统通用DRAM产能，意味着新增的产能增量几乎全部投向数据中心和AI相关业务，而不是PC和消费级内存市场。

与此同时，业内并非所有厂商都采取与SK海力士相同的策略。报道称，部分竞争对手如三星正在考虑或已经着手将部分HBM产线产能重新分配给普通DRAM产品，以缓解后者的市场供给压力。这一做法体现出不同厂商在AI浪潮与传统市场之间的取舍思路存在差异，也为未来数年内存价格和供应走向增添了更多不确定性。