惠普被曝考虑启用中国DRAM供应商以应对全球内存短缺

报道指出，与英伟达等厂商的专用AI芯片不同，内存芯片更像一种可以相互替代的大宗商品，品牌和型号之间的可替代性较强。这意味着，像惠普这样的整机厂商，在仍继续向三星、美光、SK海力士等主流供应商采购的同时，也有更大操作空间引入部分中国中小厂商的产品进行“补货”。对于终端消费者来说，只要产品性能稳定、价格合理，通常并不会过多关注所用内存颗粒的具体供应商身份。

Kim认为，如果相关认证顺利推进，中小中国品牌在全球内存市场更大规模扩张的可能性“非常现实”，但这一进程可能需要一年甚至更长时间才能在出货层面真正体现出来。当前由AI热潮推动的新一轮芯片需求激增，已经对多个技术细分领域造成连锁反应，内存市场尤为明显。

在供应吃紧背景下，部分系统集成商和整机厂商已开始出现“恐慌性囤货”的行为，抢购余下现货库存，被担忧可能将现阶段的短缺态势一路延长至2026年甚至2027年。市场研究也显示，DDR5内存终端价格已出现明显上涨迹象，这很可能只是新一轮涨价周期的开端。

受此影响，未来智能手机等终端产品在内存配置上可能出现“缩水不降价”的情况：新机型的内存容量甚至可能低于用户当前所用机型，但价格并不会同步下调。而那些以“大容量内存”作为卖点的高端机型，其产品策略在这一轮周期中也可能被迫调整，部分当前配置看似“充裕”的机型在未来市场环境下有可能快速被视作“落伍”。

理论上，内存制造商可以通过扩产来缓解短缺，但在资本开支和周期错配上面临巨大风险。一旦企业投建的新产能在两三年后落地时，当前的供不应求局面已经逆转为供过于求，厂商就可能陷入“产能过剩、客户不足”的两难境地。

在地缘政治和贸易政策层面，外界也开始关注，如果中国厂商在DRAM供应链中扮演更重要角色，未来相关产品在跨境流通中是否会受到关税或其他贸易措施的影响。分析人士指出，这一问题目前尚未浮到台前，但随着供应格局可能重塑，围绕中国内存芯片的关税与监管问题，很可能在后续成为新的政策讨论热点。