传长江或长鑫存储无意大规模供货苹果 认证价值或成主要诉求

报道指出，长江存储自 2024 年起已实现盈利；长鑫存储则刚刚通过首次公开募股筹集约 666 亿元人民币。与此同时，长江存储也计划在今年晚些时候启动上市融资，目标募资规模约为 330 亿元人民币。资金实力增强后，两家公司正加速扩充产能，以配合中国在 2027 年或 2028 年前实现存储芯片至少 50% 自给率的目标。

在产能布局方面，长江存储计划将其首座 DRAM 工厂——武汉三期项目的投产时间提前至 2026 年第四季度，较此前预计的 2027 年第二季度更早。该工厂最终规划月产能为 10 万片晶圆，初期将以约 5 万片晶圆的月产能启动，其中约两成产能将用于 LPDDR 内存产品的试产。

长鑫存储同样在加快扩产步伐。此前有消息称，公司计划在今年年底前将月产能由目前约 20 万片晶圆提升至约 30 万片晶圆，同时还将形成约 5 万片晶圆/月的 HBM 高带宽内存相关产能。长鑫存储目前也在上海和合肥建设两座新晶圆厂，未来整体月产能有望提升至约 60 万片晶圆。按相关预测，其产量规模或将在 2030 年前后超过美光。

尽管中国正推动存储芯片供应链自主化，但由于海外客户通常愿意支付更高价格，长江存储和长鑫存储据称仍在以较为低调的方式向西方企业供货。例如，长江存储传闻已向第三方独立模组厂销售 NAND 闪存，这些厂商再将相关芯片整合为面向企业市场的固态硬盘，以降低市场对中国来源 NAND 的敏感度。

长鑫存储方面，据称已开始与美国、加拿大等市场的中小型云服务提供商开展产品验证，并鼓励客户提前锁定产能配额。随着全球存储市场需求升温，优质产能的可获得性正变得愈发重要。

对于苹果而言，报告认为长鑫存储与长江存储暂时无意向其提供大规模芯片供应。两家公司更看重的，可能是“苹果认证供应商”这一身份所带来的象征意义：一旦进入苹果供应链，便可作为其产品技术和质量达到全球头部厂商标准的有力证明，并成为争取更多海外订单的重要筹码。

另一方面，供应能力本身也可能限制双方与苹果的深入合作。报道称，2027 年可供分配的存储芯片产能已较为有限。此前分析显示，若要满足苹果面向中国市场的年度存储需求，可能需要占用长鑫存储年末产能的约 6.6%；但长鑫存储现有产能据称已基本被预订至 2027 年，且产能利用率约为 95%，因此短期内留给苹果的大规模供货空间并不充裕。