《经济学人》：中国个人征信业的发展有助于推动消费

对于从小被教育节俭的老一辈，借钱有点丢人。但是中国人的金融习惯正在发生改变：中国消费者正被鼓励形成自己的信用记录。

去年，中国政府给八家公司颁发了个人征信牌照。这些试点项目能让个人的金融服务相关记录更丰满，让人们在意自己的信用分。大部分中国人不用信用卡，也没有信用分，对他们而言，信用分是新鲜事物。截至2014年，在中国人民银行有征信记录的人约3.5亿，不到中国成人人口的三分之一，而美国89%的成人拥有信用分。没有信用记录，消费者很难贷到款，就倾向于储蓄，而非借钱或消费，进而抑制消费。

考虑到高信用对消费潜在的好处，现在有很多人想证明自己信用好。在中国最受欢迎的征信公司包括阿里巴巴关联公司蚂蚁金服旗下的芝麻信用(Sesame Credit)和信而富(China Rapid Finance)，后者和社交媒体、互联网游戏公司腾讯合作。阿里巴巴月活跃用户超过4亿，腾讯是8亿，两家公司庞大的用户量说明他们能够为征信公司提供丰富的消费者数据。

芝麻信用依靠用户网上购物习惯等数据计算信用分。芝麻信用的一位总监李颖赟接受财新周刊采访时表示，每天打游戏10小时的人有可能会被认为无所事事，经常买尿布的人可能已为人父母，可能会被认为相对更有责任心。而信而富会搜索用户的社交圈子。由于和腾讯(拥有通讯平台微信)合作，信而富可以检查到用户的联系方式和支付数据，以此评估信用。很多标准来看，这些方式都非传统征信。2014年，Facebook开始尝试用社交媒体评估用户信用，但由于监管担忧，这一计划于2016年2月停止。批评者认为Facebook的做法让人对自己的隐私没有安全感。

自2015年1月成立，芝麻信用积累了1.9亿用户。这或许跟高信用分用户能享受的各种便利有关：酒店快速入住；租车免押金；甚至新加坡签证提速。如果用户使用阿里巴巴支付服务，即支付宝，或者用户的朋友也开始用芝麻信用，有助于该用户的信用分提高。所以这种信用评估体系某种程度上是给高信用分用户带来信用积累的体系。现在经济状况好的年轻人，很愿意有信用分，并晒出来给朋友看，他们觉得这能显示自己的地位。芝麻征信还和中国最大的婚恋网站百合网合作，鼓励用户在约会资料中晒出信用分。更有甚者，芝麻开发了一款移动端的游戏，用户和朋友互比信用分。

晒信用分反映了中国市场上信任的缺失。牛津大学中国问题专家Rogier Creemers表示，从计划经济中走出来的中国消费者发现自己置身于一个陌生的环境。建立一个由身份认证系统支持、行之有效的信用经济需要时间，所以中国人倾向于当面的现金交易，避免被欺诈。

随着越来越多人同意进入征信系统，个人征信行业将有助于推动消费。智库Demand Institute预估，信用卡渗透率将从2014年的16%增长到2025年的44%。监管在这个领域保持谨慎是应该的。中国家庭的负债占GDP的比例达到40.7%，在过去十年翻了一倍多。《超前消费》是一本对比重消费的文化和重存储的文化的书，该书的作者Sheldon Garon，表示中国还处在消费信贷的初始阶段。在看到美国市场的疯狂借贷所引发的经济危机之后，中国的领导者们自然很警惕泡沫和泡沫带来的后果。