央行调整备付金交存比例，业内：风险将会大幅下降

对此，拉卡拉资深合规总监唐凌发文解读：“在网联的系统建设尚未完全到位，能够充分承接各机构的全部清算业务之前，央妈将机构交存比例暂定为从4月份开始达到50%左右，就是一个稳妥接地气的方案。截止2017年三季度末，支付机构备付金日均余额大几千亿，如沿用以前监管方式，风险显然较大。按50%比例交存后，风险将会大幅下降。”

以下为解读原文：

备付金交存比例调整之闲扯篇

（拉卡拉支付股份有限公司 资深合规总监 唐凌）

条码支付规范刚发布，备付金交存比例又调整了。央妈大招一个接一个，真有点过年的节奏。

自年初发布银办发（2017）10号关于备付金集中存管的通知以来，备付金交存比例就一直是各方关注的重点。此次文件内容篇幅虽短，但信息量较大。几大看点如下：

一、互金整治大环境下，调整交存比例无悬念

互金十年，风险累积，跑路频发。支付行业相较于金融领域其它细分市场，本就利薄。个别机构想赚快钱，自然铤而走险，挪用备付金。广东益民和上海畅购等就属典型事件。加强备付金监管，势在必行。

年初发布的备付金集中存管文件，将备付金交存比例与机构分类评级挂钩，差别化比例交存，政策导向明显。即：年度评级较好的机构，风险较小，交存比例就低。反之，交存比例高。通过近一年的实践来看，效果明显，不失为一种切实可行的长效监管措施。细心君发现，年初文件中，其中一条明确：根据需要，人民银行将适时调整机构备付金交存比例。央妈调准，对于金融机构来说属重大事情。央妈调整机构备付金交存比例，同样的意义深远。

二、稳中有进，平滑实施

细细品味，不难发现，此次文件有不少人性化的政策体现。举个栗子，原有文件是要求按季调整交存比例，此次调整，设了3个月过渡期，从2月到4月，每月增加10%。这项制度安排，一是给机构一个适应和准备的缓冲期。二是按月调整，也给了机构备付金流动性的充分保障。人性化政策的另一个栗子就是，为尽量减少政策调整对行业和民众生活的影响，政策调整避开了1月春节期间，将开始时间放在了2月份。从第二季度开始，再恢复到按季调整。讲真，央妈还真是很用心。

三、方向明确，持续推进

支付机构的备付金，属于客户的资金，因客户的支付结算行为而产生的资金在途，它区别于客户在银行的存款，其唯一的目的是用于客户的资金结算。如何保障结算资金的流动性，确保支付机构的支付业务正常开展，就是一个高难度的技术活。支付机构200多家，因商业模式不一，其资金清算模式也不同，备付金的流动性要求也就有高有低。从目前的政策来看，央妈应是看到了支付机构对备付金流动性的需求差异性，也找到了一个切实可行的解决方案，即统一清算，流动性的需求相对简单。

在网联的系统建设尚未完全到位，能够充分承接各机构的全部清算业务之前，央妈将机构交存比例暂定为从4月份开始达到50%左右，就是一个稳妥接地气的方案。截止2017年三季度末，支付机构备付金日均余额大几千亿，如沿用以前监管方式，风险显然较大。按50%比例交存后，风险将会大幅下降。至少，央妈晚上睡觉也能踏实点。

四、立足实际，统筹协调

亮点总是在最后。此次调整措施中，有几个地方，不得不说。

一是将支付机构的备付金管理纳入中央会计核算系统（ACS），这是里程碑式的事情。熟悉央妈的人都懂的，这牵涉到货币政策的问题。这一问题能得到解决和实施，应是央妈统筹考虑的结果。实施中，还需对ACS改造，与各银行联调，工程量和工作量均不少，支付机构通过ACS向存管银行发出电子指令调用备用金，确保资金的流动性，提升支付结算的效率。无此措施，其它措施都将大打折扣。所以，真心为央妈的格局手动点赞。

二是支付机构向央妈交存50%备付金后，剩余备付金在存管银行和合作银行之间的分配问题。此次文件明确存管银行留存的备付金占剩余部分的50%，以充分保障存管银行的责任与权利相统一。同时，在特定时间，央妈还可安排对冲。不得不说，真是一个智慧的央妈。

就闲扯到这儿吧。小孩不容易，当妈也不容易，谁都不容易，且行且珍惜。