再也不用定9点闹钟抢余额宝 蚂蚁金服引入两只新基不限购

据天天基金网信息显示，新基金的规模相加才占天弘余额宝的0.47%。从收益来说，博时现金收益货币A（近7日年化收益4.011%，近一年收益为3.75%）与天弘余额宝货币（近7日年化收益3.959%，近一年收益为4.04%）相差并不大，中欧滚钱宝货币A（近7日年化收益4.450%，近一年收益为4.18%）更优于另外两者。

蚂蚁称，此次升级从5月4日零点开始会逐步向用户开放，用户通过余额宝的页面提示即可实时了解自己是否已经进入升级覆盖范围。

分流

2013年6月，支付宝联合天弘基金推出了具有里程碑意义的天弘余额宝货币市场基金（下简称天弘余额宝）。对于行业来说，天弘余额宝开启了互联网基金的时代，为教育、培养广大用户的理财意识有着极大的贡献。另据称，在正式上线5天后，用户数便突破100万，天弘基金也因此稳坐行业头把交椅，截至今年一季度末，天弘余额宝规模达到16891.84亿元。

不过随着天弘余额宝体量的不断膨胀，以及一行两会对于M2、流动性风险等监管加码，天弘基金近两年多次发布限购政策，主要通过调整个人申购和持有额度、控制单日申购总额来调节余额宝规模。

2017年5月至12月，人均持有余额宝额度上限几经变化，由100万、25万、10万元，最后降至2万元。

2018年1月31日，天弘基金再次发布公告，自2018年2月1日起，暂时设置余额宝每日申购总量，当日购完为止。截至4月24日，余额宝的“限购”政策仍未解除。蚂蚁金服方面回复称，具体恢复时间，以余额宝页面提示为准。

限购政策的推行卓有成效。天弘余额宝2018年第1季度报告显示，较前一季度，规模增速进一步放缓至6.9%，当季度增速为成立以来同比最低。

事实上，其他金融机构也有在控制规模增长。比如微众银行近日开始执行扣款限额新政，通过微众银行APP转入资金或购买理财限额1万元。对此，微众方面给出的回答是因为与银行代扣渠道的限制有关——银行只给微众银行1万元的直接代扣额度。至于后期会否调高限制额度，目前尚不明确。

再造用户体验

引入新的货币基金无疑也将有效分流天弘余额宝的增量，此外的一大目的就是用户体验。

这段时间天弘余额宝每天9点开售，往往在半小时、一小时内额度便被抢光。这对于习惯于将小额分散的资金转入天弘余额宝赚点收益的用户来说颇不友好。

这一点或许还可以通过购买其他互联网基金解决，更加不友好的地方在于“余额”。比如从前支付宝好友的转账金额会先记录在用户“余额”下，然后通过开通的“余额自动转入余额宝”功能或者主动买进天弘余额宝。但从今年2月开始，自动功能暂停，限购政策也开始实行。

可能有人会说，天弘余额宝不行，还可以选购其他理财产品。蚂蚁财富提供的不论是货币基金还是股票基金均不支持“余额”购买，只能通过余额宝或者储蓄卡。由于提现手续费的存在，一部分资金将就此沉淀在支付宝。简单地说就是银行卡进，银行卡出；虚拟账户进，虚拟账户出。

事实上，微信虚拟账户的资金往来更加频繁，用户也曾遭遇资金无法自由购买的问题，有人吐槽这是“强迫在体系内消费，资金往来不自由”。为了解决这个问题，2017年11月，腾讯推出零钱通，可用账户“零钱”购买货币基金（目前是易方达基金易理财）。刚推出时甚至还可以用零钱通来发红包或消费，如今已经取缔。

与之相比，之前支付宝“余额”的理财需求被忽略了。由此看来，盘活“余额”/“零钱”是必行之策。

值得注意的是，出于方便实时消费支付的考量，余额宝暂时无法持有多只基金。蚂蚁金服表示，余额宝是小额、零散的现金管理工具，如果同时持有多只基金，在使用余额宝消费时会有麻烦，包括支付流程以及用户接受度。因此，如果想购买不限量的新基金，必须得先出手已有的天弘余额宝才行。

除此外，余额宝的改变对于用户来说几乎是“无感”的，虽然销售模式由基金公司直销改为网商银行代销。

无差别的开放？

两只新货币基金接入余额宝后带来的潜力空间是巨大的，不过不比天弘基金与蚂蚁金服的股权关系，为何是博时和中欧基金？

对此，蚂蚁金服财富事业群副总裁祖国明的解释是，一是综合考虑合作机构的业绩、投研、风控、技术，“同时，这两只基金的机构投资者占比较低，以后将转向成以个人投资者为主的零售型基金。”

蚂蚁金服CEO井贤栋曾公开表示，开放不会有亲疏远近之分，唯一的选择标准是是否创新和具有用户价值。不过博时基金与蚂蚁金服之间存在较早且良好的合作关系。博时基金也表示蚂蚁是其重要的战略合作伙伴。

公开资料显示，自2014年以来，博时基金与蚂蚁金服合作陆续推出黄金ETF存金宝、中国商业大数据指数基金淘金100、B2C黄金红包。去年3月，蚂蚁推出了面向金融机构的自运营平台“财富号”，天弘、博时都是首批接入机构。中欧基金在第二批入驻。

另外，博时合惠货币作为第一只代销基金于去年6月登陆蚂蚁聚宝。而在前一日，博时基金还发布公告，该基金增聘现金管理组投资总监、副总监陈凯杨、魏桢二人与原基金经理共同管理，也可一窥博时基金的配合和重视。

不难发现，这又是一次蚂蚁试图将自己与“开放”牢牢捆绑在一起的行动。“我们是TechFin，以后只做技术（Tech），帮助机构做好金融（Fin）”，而事实上Fintech与Techfin就是“西红柿炒蛋”与“蛋炒西红柿”的关系，为金融平台提供渠道和流量的支持方式没有什么分别。