美国个人信贷余额超2008年次贷危机 金融科技公司功不可没？

TransUnion 的数据显示，截至今年三月，个人贷款余额已经达到1200亿美元。在2008年，这一数据仅为719亿美元——算上通货膨胀比例，这笔金额现在价值约为900亿美元。目前大约有1700万美国人背负着这种无需抵押房屋或者汽车的个人贷款。

（从图中可以看出，自2011年起，每年第一季度未偿还个人信贷金额不断提升，在今年达到顶峰。）

在2010年，Lending Club, Prosper, Avant这类在线贷款平台的市场份额不足1%，而现在，这三家平台共计占据了三分之一。

TradeUnion的客户借贷经理 Jason Laky 告诉我们，最近个人信贷的主要申请者都是一些个人信用不好的用户，他们无法通过传统的渠道申请信用卡或者家庭资产贷款。在最近的一次经济衰落中，很多银行和信用中心考虑到个人信贷业务的风险性，都停止了这项业务。在经济发展减缓和贷款坏账增多时，个人信贷业务很容易导致出借人的大规模损失。

Laky表示，金融科技的发展刺激了个人借贷的重新兴起。在传统金融机构纷纷终止这一业务时，很多客户都会优先考虑数字化平台提供的便捷服务。由于借贷的过程无需过多附加的书面流程，所以资金可以迅速激活并转移到借款人手中。

（图中可以看出，金融科技公司在美国个人借贷业务中占比不断上升）

在多数情况中，个人信贷业务都是为了“拆东墙补西墙”，弥补包括信用卡欠款在内的其他债务的空缺，也有些是为了房屋抵押贷款。

值得注意的是，在金融科技公司大步迈进这一领域的同时，银行和其他金融机构也在加大投入力度。根据 TransUnion 的数据，创业公司累积贷款额为310亿美元，银行和其他金融机构提供了约为225亿美元和187亿美元的贷款额。自2010年至今，银行提供的信贷服务余额已经翻倍。

2016年，高盛凭借着马库斯在线银行（Marcus online bank）进入了在线信贷领域。高盛表示，目前马库斯银行用户数量已经超过了150万，并发放了超过4亿美元的贷款。

尽管增长迅猛，个人信贷的市场相对来说还是比较小的。TradeUnion 的数据显示，约有6%的美国消费者名下拥有未还清公开贷款，而29%有汽车贷款，60%有信用卡贷款。Laky表示：“我们认为，其中还有更大的市场。”

经济发展的减缓将会成为重要挑战。由于金融公司在借贷领域的互相竞争，很多公司都降低了客户门槛，一些高信用风险人群的借贷申请也能被批准。根据 Sentieo 的研究，近期，分析员和金融高管比上次金融危机时期更加频繁地提到“信贷周期”这一词汇，不良贷款率正在逐年走高。

Laky指出，金融科技公司虽然之前并未经历过经济衰退，但一个信号是，很多都在雇佣经历过的金融高管。一旦经济危机真的来临，不仅是金融机构，这些新兴的金融科技公司也将面临着极大的挑战。