香港首批虚拟银行牌照将在一季度落地 价值几何？

香港特区财政司司长陈茂波表示，虚拟银行牌照会让公众有更多选择。银行亦会分阶段开放API(应用程序界面)，让金融业与科技公司有更多合作空间。

今年1月，香港金融管理局于去年底选取8家银行及金融科技公司进入下一轮甄选。金管局并未披露申请名单，不过据港媒消息，名单中可能包括渣打香港、众安在线、腾讯和蚂蚁金服。另外，小米、香港电讯、中国平安有望入选。

金管局发言人表示，金管局从已提交接近完备数据的约20份申请中，甄选了约三分之一进入下轮的审视。这批申请人具备较其他申请人相对理想或优胜的营运模式、科技平台、财务实力等，具备达到金管局引入虚拟银行的政策目标的条件，包括金融科技能力等。

另外值得关注的是，截至目前，官方未说明将会有多少张牌照发放，可能只有一家，监管方面表示要根据符合审批要求的数量来确定。

虚拟银行的未来

虚拟银行一词是舶来品，在海外已有20年历史。金管局认为，虚拟银行应该是面向零售客户和中小型企业提供普惠金融服务的机构，与内地所说的“互联网银行”概念类似。其还特别指出，不等于开辟线上金融服务的香港传统银行，虚拟银行是没有实体分行，服务和运营费用更低，而当前传统银行的分行设置成本依然高企，占总成本三分之二左右。

但值得注意的是，普惠金融已经成为全球共识，诸多传统银行也在推进线上互联网金融的发展，对于虚拟银行来说，这将会对它们产生较大的竞争威胁。平安证券报告指出，国外第一代虚拟银行采用新服务方式进入市场，显然香港的互联网金融也有一定雏形，因此无法直接套用海外发展经验。虚拟银行的未来是，要么找到新的突破点，甩开传统银行的包围，或者成为助力其他金融业务发展的工具。

借鉴国内互联网银行的发展经验，虚拟银行还需结合自身的发展特色。微众银行微粒贷凭借微信社交关系图谱，以及两大超级APP微信以及QQ面向用户放贷，在2017年中旬贷款余额便超千亿。网商银行则依托阿里巴巴商户资源，主打业务是面向中小商家的网商贷。

传统银行对于虚拟银行的兴趣不算太高。据香港电台网站报道，汇丰香港区零售银行及财富管理业务电子服务平台主管艾俊安曾表示，公司正持续投资在科技基建，现时未见申请虚拟银行牌照可带来明显好处。据路透社消息，生产力促进局和渣打银行在去年中访问了800家中小企，探讨其银行户口操作及对虚拟银行看法，结果只有46%听过虚拟银行，23%表明不会使用，感兴趣的公司选择时主要考虑网络安全和系统稳定性。

明显的是，非银金融机构和科技企业对于牌照的需求更为迫切。一边是市场前景广大，尤其是曾经历内地消费信贷、现金贷红利潮的企业，腾讯、阿里巴巴、携程、京东、小米、我来贷、中新控股、掌众、中银都在采用各种方式自行或者合作申请。另一边是合规发展的需求，虚拟银行将是它们在港发展全面金融业务的入场券。

有金融从业人士认为，香港首批虚拟银行将面临比传统银行更严格的要求，除了相同的一套监管规定，还要同时提交退场计划。平安证券指出，首批虚拟银行的商业模式可能也会倾向保守，最后的结果是部分创新能力不足的虚拟银行只能通过价格战争夺市场份额。

面对这场金融科技的战争，各候选企业都在聘请同时具有银行及科技行业经验的高级经理人。比如小米通过设立子公司洞见金融科技参与筛选，他们聘请了前汇丰亚太区主席的郑海泉，以及香港理工大学校长现任唐伟章出任董事。众安在线与百仕达及中信银行组成了合资公司“众安虚拟金融有限公司”，7位董事包括香港证监会非执行董事区啸翔，中信银行（国际）替任行政总裁柏立军，恒生银行前副董事长兼行政总裁柯清辉，众安保险高管等。