拼多多：以0%利率完成8.75亿美元可转换债券定价

此前披露信息显示，本次发行中，拼多多具有“发行人赎回权”（Issuer Call Option）：“自2022年10月1日起，如拼多多在连续30个交易日期间的任何至少20个交易日中，股价均达到可转债有效转股价的至少130%，则拼多多方面可以现金的方式赎回全部或部分本次发行的可转债” 。

按照上述条款，届时如果拼多多股价长期维持在55.39美元以上时，公司可行使“发行人赎回权”。

0%的利息率，创下了自2004年以来科技中概股可转债的最低记录。

可转债的利息率比普通债券低，原因是资本市场愿意通过降低利息率来换取未来的转股溢价。因此，利息率越低，证明投资者对于企业的未来越乐观。

本轮拼多多可转债发行为无抵押模式，债券将于2024年10月到期。债券初始认购者可在13天内额外认购1.25亿美元。据此推测，拼多多此次发行的规模将在10亿美元左右。

拼多多方面表示，本次发行所得款项将主要用于平台研发投入和新农业基础设施建设。

高盛、美林、巴克莱、瑞银为此次发行进行了联合承销。