随着日益壮大的中产阶级转向多元化投资,以及初创企业对传统财务顾问争夺高净值客户的挑战,投资者正将赌注押在印度财富科技初创企业身上。
三位熟知内情的消息人士透露,Premji 投资公司正与 Dezerv 公司进行后期谈判,拟领投其 3,000 万至 4,000 万美元的一轮融资,Dezerv 公司是一家为印度富人提供一整套投资解决方案的应用程序。目前的谈判对 Dezerv 的估值约为 1.7 亿美元,比上一轮融资的估值翻了一番多。
两位消息人士透露,光速创投(Lightspeed Venture)正在与数字财富管理平台 Centricity 进行深入谈判,以主导一轮超过 2000 万美元的投资。今年 10 月,Peak XV 同意向财富和资产管理初创公司 Neo 投资约 3500 万美元。
印度的高净值和超高净值人群正在蓬勃发展,这促使一些财富管理公司积极扩大其客户经理网络,以抢占这一市场。据分析师称,目前印度财富管理市场中只有约 50-55% 由专业人士管理。
富裕印度的不同阶层。数据来源数据来源:麦肯锡、360 ONE WAM 估计、Jefferies
在这些服务中,有很大一部分仍然是关系驱动型的,需要采用定制方法。投资者押注初创企业可以减少中间环节,为客户提供更加个性化和数据驱动的建议,并为目前被现有企业忽视的一类市场提供服务。
一位行业分析师打趣说,获得 Accel 支持的 Scripbox 在过去两年里实现了业务转型。Scripbox 创始人兼首席执行官阿图尔-辛格尔(Atul Shinghal)告诉 TechCrunch,该公司已实现盈利,"资本充足",管理的资产超过 20 亿美元。
印度的经济金融化程度也在不断提高,保险和共同基金等行业都出现了显著增长。麦格理的数据显示,自2015年以来,共同基金账户的数量增长了3.5倍,在过去三年中,低票面规模的系统性账户呈指数级增长。
印度仍有很大的增长空间:据麦格理称,印度的共同基金资产管理规模与国内生产总值的比率为 15%,而全球平均比率为 75%。麦格理在一份报告中写道:"随着渗透率的提高,我们相信在可预见的未来,共同基金行业可以很轻松地保持 20% 的增长速度。主要金融机构的长期增长预测也反映了这种乐观情绪。瑞银集团预计,在 24-27 财年期间,财富管理领域领先企业的活跃资产管理规模年复合增长率将达到 22-25%。"
一些初创企业也在帮助更多印度人投资共同基金、股票和黄金。由老虎环球公司(Tiger Global)支持的 Jar 让客户养成储蓄的习惯。该公司的联合创始人尼什查伊-阿格(Nishchay AG)告诉介绍说,这家初创公司的目标市场是价值1000亿美元的印度黄金市场,目前平均每月已有22名客户进行投资。
印度的富裕人口有望实现爆炸式增长。根据瑞银集团(UBS)的数据,年收入超过 10,000 美元的个人数量预计将在未来 5 年内翻一番以上,这为针对这一人群的金融服务平台提供了强劲的发展动力。业界已经注意到这一点。
在过去八年中,通过系统性投资计划流入的月均零售资金以约 20% 的复合年增长率创下历史新高。图片高盛集团
印度最大的专注于超高净值个人的财富管理公司 360 One WAM 上个月同意以约 4400 万美元的价格收购印度流行的共同基金投资应用 ET Money。
CRED 今年早些时候同意收购共同基金投资平台 Kuvera。据三位熟知内情的人士透露,Smallcase 是 CRED早些时候评估过但未通过的一家初创公司,该公司正在洽谈以约 2.4 亿美元的估值融资 4000 万美元。
据两位熟悉内情的人士透露,富达旗下的风险投资公司 Eight Roads 正在评估对另一个共同基金平台 Asset Plus 的投资。
更多的竞争即将到来。印度最有价值的公司信实(Reliance)去年与全球最大的资产管理公司贝莱德(BlackRock)合作,在印度成立了一家合资资产管理公司。贝莱德和信实集团的金融部门去年表示,双方将向这家各占50%股份的新合资公司各投资1.5亿美元,该公司将努力为印度数百万投资者提供技术驱动的"负担得起的、创新的"投资解决方案。
今年 4 月,两家公司宣布成立另一家合资企业,寻求在印度提供财富管理和经纪业务。