跨境电商口中的“美区”再度上演TikTok式的一日反转。美国邮政服务(USPS)当地时间周二（2月4日）晚间宣布，从2月4日起暂停接收从中国内地和中国香港寄出的包裹，直至另行通知。不过仅半日，政策更改，美国邮政将继续接收来自中国内地和香港邮局的入境包裹。
这场变动源于美国新任总统特朗普在2月1日签署的行政令：对进口自中国的商品加征10%的关税，同时取消800美元的免税政策，2月4日正式生效。
小额豁免政策无疑降低了Temu的成本。但特朗普的大刀砍掉小额免税政策后，国际小包缴纳的税费将从过去的0关税，提升至如今的30%左右。
物流商们已连夜出台收费新规。2月4日深夜，云途物流推送了最新收费标准，将在包括签入时预收30%关税保证金（多退少补），其以女士梭织长裤为例解释，该类商品基础税率为28.6%，301条款加征税率为7.5%，0204加征关税为10%，总税率46.1%。
“很多商家的利润就是那20%”，一位外贸商家说。关税骤增意味着商家利润被无限挤压。加价，才能应对关税增加带来的成本。
进军美国的中国跨境电商中，Temu和Shein的国际小包无疑受到的影响最大。在Temu的全托管模式下，其第二段物流——中长途的国际干线运输，以航空干线、跨境小包为主。而一旦众多商品集体加价，平台上很多小商品的极致低价优势将被削弱。
据中信证券研究发布的研报，以Temu 40美元客单价包裹为例，若不考虑成本在产业链传导，关税变动对终端定价带来的定价压力为26%，Temu与亚马逊同款商品价格差或将从40%缩窄到27%。但考虑到实际落地中，平台可能会向产业链各参与方传导，因此实际的价格转嫁或不会如此显著。
新政策施行后，原有的T86简化流程将不复存焉，走正式报关流程耗时更长，且国际小包将面临更严格的审查，平台履约也成了新隐患。且随着政策收紧，罚款、扣货等概率更大，走更稳妥的海外仓对资金量要求更大，小商家们将开启一轮淘汰战。
2月5日，港股市场电商股集体下跌，其中京东一度跌超5%，阿里一度跌超2%，美股开盘后，拼多多股价一度跌超4%。
TikTok禁用风波过后，跨境电商平台们也走到了摇摇晃晃的吊桥上。
“开年暴击，一上班发现行业快没了！”一位跨境电商商家无奈道。
“最低限度”关税豁免条款，早在1930年代就已存在。2016年，时任美国总统奥巴马签署实施《2015年贸易便利化和贸易执行法》，则将免征关税进口货品的最高价值，从200美元增至800美元。
自此，进入美国申请“最低限度”关税豁免的货物数量出现指数级增长。据美国海关和边境保护局数据，过去10年中，进入美国的货物数量从2015财年的每年约1.39亿件增加到2023财年的每年超过10亿件，增幅超600%。2024财年，“最低限度”货物数量再次上升至超过13.6亿件。
这条政策显然帮助Temu们加固了低价的围墙，Temu得以靠着“5美元包邮”打入美国市场。
但随着小额豁免政策收紧，商家成本陡增。
特朗普签署的行政令，部分来自中国的小额进口商品不再适用于此前800美元以下小额货物所享受的“最低限度”关税豁免政策，另外，中国进口商品需在其类目原有税率之外缴纳10%的额外关税。
通常，跨境电商商家所在类目需缴纳的税率在7.5%-25%左右，部分类目在去年加征税7.5%税率，再加上此次新增的10%，商家缴纳的税率在20%-35%左右。
各个跨境物流商预收的税费也大多在此范围。比如云途和4PX递四方预收30%，燕文则是纺织品35%、非纺织品25%。
如此一来，最先影响的就是自发货商家，其需要承担的税费成本大大提升。
全托管模式的平台与商家共此凉热。Temu得以快速在美国市场铺开，全托管模式功不可没，平台得以集中供应链力量将商品以低价送往海外市场。
不止Temu，2023年，Shein、TikTok Shop、速卖通都曾靠着全托管快速增长，全托管模式下，商家把货送到国内的仓库，平台接管后续的定价、销售、运输，将每个消费者的货物以邮政小包直接寄往目的地，而税费等自然由平台承担。
全托管模式下，平台承担的税费成本同样上升。
当然，成本上升可以靠涨价来解决，但这又无疑会削弱价格优势。对平台而言，新政策另一重影响是，直接拉长了清关时效，由此可能带来履约问题。
过去，国际小包走的是T86简化流程，走正式报关流程后，且不说要增加处理费用——传统过关流程需要向海关缴纳商品处理费，其中非正式过关最低费用2.62美元/件。还要面对更严格的审查制度，商家被扣单、罚款的可能性大大提升。
特朗普砍掉小额豁免政策，并非突然袭击，过去半年，Temu和Shein在美的政策处境并不乐观。
2023年底，包裹运输咨询公司ShipMatrix发布了一组数据，显示Temu和Shein在美国平均每天都要发运大约100万个包裹。虽然这个数字在美国每天发运包裹总数中所占比例还很小，但在快速增长中。另外，Temu的平均订单价值为29美元，Shein为39美元。
许多美国国会议员和企业对此认为，小额豁免是一个漏洞，使得像Shein和Temu这样的公司几乎很少受到海关的审查，呼吁对这些公司进行更严格的审查。
9月，拜登政府表示，正采取行动收紧“小额包裹免税”机制，以减少中国货物流入美国。甚至到拜登任内的最后一个工作日，拜登政府还发布了收紧针对低价值进口商品的“最低限度”免税门槛的提案。
Temu和Shein打的也不是无准备之仗。他们显然早已看到政策风向，既然增加关税不可避免，提前布局海外仓和本地货盘商家就成了他们应对政策调整的plan B。
国际小包和海外仓是跨境电商商家的两种主要物流选择。据一位跨境商家总结，如果是初期测品，且货量不大，或1kg以内小件不确定日单量的，比较适合走国际小包，不担心压货和仓储问题；若单量稳定，或1kg以上单品，更适合备货到海外仓，重量大的海外仓成本更低，单量大的提前备到海外仓，更有物流优势。
此次政策调整，受影响最大的就是国际小包，从0关税调整至30%左右的税费，海外仓原本走的就是常规流程报关，政策调整后也需要再多付10%税费，但相比国际小包，成本增长要小的多。
另据中信证券研报，结合美国关税征收规则，在小包模式下，预估终端售价60%~70%将被海关认定为交易价值，对应关税对终端零售价影响15%~20%；在海外仓备货模式下，预估终端售价30%~40%将被海关认定为交易价值，加征10%税率预计对终端零售价影响在3%~4%。
与走国际小包相比，重量大的商品提前备货海外仓可以节省部分物流成本，更重要的是，海外仓更具物流时效优势，能降低履约风险，这也正是过去一年跨境电商平台们推进的方向。
去年黑五前夕，Shein宣布免费开放其欧美仓，协助卖家管理其海外备货。另外，Shein已在美国开设了配送中心和供应链中心。
Temu在2023年中也启动海外仓，计划在美国东部和西部各建一个。2024年推出半托管模式，将部分商品提前囤至美国仓库。
一路建设海外仓模式，Temu也在引入本地商家。去年年底，Temu在节日季前向美国卖家全面开放，效仿亚马逊吸引美国本地品牌。
不过由于平台们在海外仓的布局上尚不完善，对商家们来说，走海外仓模式，需要在货品、仓储、物流等环节积压和消耗更多资金，平台和商家的提前准备尚不足以妥善应对政策的改变。
针对美国取消小额免税政策，截止发稿，Temu和Shein未有公开回应。
事实上，去年7月，英国《金融时报》援引知情人士报道称，欧委会拟对从非欧盟电商平台购买的价值150欧元以下（约人民币1176元）的商品征收进口关税，主要针对的就是Temu、速卖通和Shein。
当时Shein和Temu曾纷纷表态，“大家似乎有种普遍的误解，我们的产品之所以这么便宜，是因为我们的商业模式是由强大技术和算法支持的，我们的供应方式也可以根据需求灵活地调整。”“我们快速扩张背后的主要驱动力是我们多年来培养的供应链运输效率和运营能力。我们也不会为了绕过海关管制进行拆分包裹、虚假申报的操作。
目前，Temu和Shein尚未有新动作，最快行动的是物流商们——紧急调整政策和价格。
比如部分物流商除了预收税费，还额外加收20元/票的手续费；京东跨境配送服务的标准直邮和经济直邮暂时下线，美国满888元海运包邮和空运包邮活动暂时下线。
商家们则分为两派，一些人认为跨境电商越来越难做，“会刷掉很多跨境小商家”。小额豁免政策取消后，海外仓显然将成为趋势。没资本铺设货物和海外囤货的商家，不得不退出了。
而一部分商家则稍显乐观，“涨价就行”，一位跨境电商商家说。
当然，这意味着过去中国商品在美国市场的竞争力被削弱，服饰、小家电、饰品等类目的价格或整体上涨。当然，与亚马逊相比，Temu和Shein仍具价格优势。
事实上，除中国的电商公司外，美国公司亚马逊、沃尔玛等零售商从国内进口的商品也受此政策影响。因Temu们对亚马逊冲击，此前亚马逊已推出低价电商平台Haul，允许第三方卖家直接从中国向消费者运送商品，平台上的商品价格都在20美元以下。
TikTok刚刚从禁用风波中走出去，是否会再次面临危机尚不得知，Temu和Shein也站在了风中。
对Temu和Shein来说，除了发力海外仓这个Plan B，他们还有一个Plan C：继续开拓美国以外的市场。