返回上一页  首页 | cnbeta报时: 17:26:30
OpenAI开发者日前瞻:传说中的“消费级AI产品”是什么?
发布日期:2025-10-05 14:52:12  稿源:华尔街见闻

OpenAI即将于10月6日举办开发者日活动,市场普遍预期该公司将发布新的消费级AI代理产品,并可能推出挑战谷歌Chrome地位的AI浏览器。这些潜在发布将标志着OpenAI从依赖ChatGPT订阅模式向多元化产品组合的重要转型。

10月6日,据追风交易台消息,瑞银在最新研报中称,OpenAI正寻求在其当前130亿美元收入基础上实现大幅增长,到2030年达到2000亿美元的宏伟目标。为实现这一目标,该公司必须在核心ChatGPT业务之外开辟新的增长引擎。

该行分析师通过多方行业调研,预测10月6日即将举行的OpenAI开发者日将主要聚焦消费级AI产品发布,除了已经推出的即时结账功能和个性化AI代理ChatGPT Pulse之外,旅行预订代理被认为是重点方向之一。

研报还指出,多位行业观察人士预测OpenAI可能推出挑战Chrome的AI浏览器,进一步整合用户数据和产品入口。而随着7亿用户中95%仍为免费用户,广告收入模式的呼之欲出也为OpenAI描绘出更加多元化的盈利前景。

ChatGPT:OpenAI的增长引擎

瑞银称,根据媒体报道的财务数据,OpenAI目前约80%的收入来自ChatGPT核心订阅服务。

据科技媒体The Information的报告显示,OpenAI在2025年上半年实现43亿美元收入,高于2024年全年收入,使公司有望实现2025年130亿美元的收入目标,较2024年增长近3倍。


ChatGPT用户增长轨迹令人瞩目:周活跃用户数从去年同期的2亿增长至目前的7亿,同比增长250%。这一增长速度与OpenAI总收入增长率几乎一致,证实了ChatGPT作为主要增长引擎的地位。按照目前趋势,ChatGPT预计将在年底突破10亿用户大关。


在用户结构方面,OpenAI最近披露其付费企业用户数量已突破500万,较6月的300万增长60%。如果总付费用户数为3500万的估算准确,企业用户约占付费用户基数的15%,不过,行业观察人士认为开发者日不太可能重点关注企业级新功能


研报称,OpenAI当前的API服务预计2025年收入约20亿美元,占总收入的15%。然而,多位消息人士表示,相比依赖第三方通过API构建产品,OpenAI更倾向于自主产品化其模型,以获取更大价值份额。

在编程工具方面,OpenAI可能会宣布对其Codex代理的功能改进。该公司还发布了视频生成工具Sora 2,在创意AI领域与GoogleVeo和Runway展开竞争。

消费级AI代理:下一个增长点

瑞银在研报中称,基于行业调研反馈,UBS预计OpenAI将重点发布基于ChatGPT的新消费级AI代理产品。

瑞银表示,在开发者日前夕,OpenAI已推出两项关键产品作为预热:

即时结账功能:OpenAI与Stripe合作推出的"从聊天到结账"服务,使用户能够直接从Etsy卖家和Shopify商家购买商品。

该功能发布后,Etsy股价单日上涨16%,Shopify上涨6%,显示市场对AI电商整合的积极反应。

ChatGPT Pulse:作为个性化AI代理的预览版,Pulse主动研究主题并基于个性化聊天、提示和连接的应用程序(如Gmail和日历)为用户提供精选内容。

行业消息人士还指出,OpenAI可能推出更强大的旅行预订代理,利用其模型在旅行相关数据方面的训练优势。

AI浏览器:新的竞争战场

多位行业观察人士预测OpenAI可能推出AI浏览器,效仿Perplexity的Comet浏览器。这将成为OpenAI代理应用套件的入口点,挑战GoogleChrome的主导地位。

瑞银表示,目前网络浏览器市场由GoogleChrome主导,其次是苹果Safari和微软Edge。AI浏览器的出现正在颠覆这一相对稳定的格局。


2025年,Perplexity推出Comet,Atlassian以6亿美元收购The Browser Company,Google也在Chrome中集成Gemini AI模型。

微软已明确表示将增强现有Edge浏览器而非创建新浏览器,通过Copilot实现代理功能。

相比之下,OpenAI推出独立AI浏览器的战略意图可能是与Google更直接竞争,同时为其消费级代理产品提供更好的用户数据聚合工具。

瑞银分析师Stephen Ju认为:

OpenAI开发浏览器的战略动机与Google当初开发Chrome类似,都是为了确保用户访问自家服务的安全通道,同时收集宝贵的用户行为数据。

广告收入模式呼之欲出

瑞银称,虽然本次开发者日不太可能宣布,但多位消息人士确信OpenAI最终将推出广告收入模式。

考虑到该公司7亿用户中约95%为免费用户,广告不仅能直接产生收入,还可能激励免费用户升级到付费的无广告版本。

一位行业观察人士表示:

"在广告方面,我几乎确定他们会走这条路。不确定的是具体实施方式,是在同一页面显示广告,还是根据问题或提示更巧妙地插入广告。"

产品扩张将冲击Google、Meta等

OpenAI的产品扩张将主要冲击消费互联网领域的现有参与者(Google、Meta和微软),而计算密集型新产品将利好甲骨文等基础设施提供商。

消费互联网公司:OpenAI潜在的新代理产品(购物、个人生产力、旅行)以及AI浏览器和广告业务主要针对消费市场,因此对Google、Meta等公司的影响更为直接。

微软:尽管存在合作关系,OpenAI已在微软的两个关键AI应用领域成为直接竞争对手——M365 Copilot(通过ChatGPT企业版)和GitHub Copilot(通过Codex和GPT-5)。AI浏览器的推出将进一步加剧竞争。

基础设施提供商:任何帮助OpenAI实现财务预测的新产品都将有利于其云计算合作伙伴微软Azure、甲骨文OCI和CoreWeave等。新产品的计算密集程度越高,对基础设施投资者越有利。

企业软件市场:如果OpenAI主要专注于消费级产品发布,对企业软件股票的影响可能有限。不过,OpenAI本周发布的内部AI使用视频已经影响了DocuSign(下跌12%)、HubSpot(下跌10%)和Braze(下跌12%)等公司股价。

我们在FebBox(https://www.febbox.com/cnbeta) 开通了新的频道,更好阅读体验,更及时更新提醒,欢迎前来阅览和打赏。
查看网友评论   返回完整版观看

返回上一页  首页 | cnbeta报时: 17:26:30

文字版  标准版  电脑端

© 2003-2025