8月11日，《日经亚洲》发文称，台积电与索尼集团合作生产下一代图像传感器的举措，是一种非同寻常的联盟，其背后是双方对智能手机市场停滞不前、以及韩国和中国大陆竞争对手竞争加剧的日益担忧。

台积电CEO魏哲家与索尼董事长吉田宪一郎

《日经亚洲》周一报道称，台积电与索尼将在CMOS图像传感器领域展开合作。CMOS图像传感器可将光线转换为电信号，再由处理器将其转化为数字图像数据。图像传感器芯片通常由传感器层和逻辑电路层堆叠而成。目前为止，索尼一直负责传感器层的制造，而台积电则以代工方式生产电路层。

现在，新的合作安排使两家公司能够更加紧密地协作，将合作范围扩大到传感器层的研发和量产领域。

随着物理AI(即利用AI控制机器)的应用日益普及，图像传感器市场预计将在长期内持续扩大。机器人、车辆以及许多其他产品都将需要图像传感器来收集外部世界的信息。

合作原因

市场增长只是台积电与索尼合作的动机之一。台积电此举还代表着一项战略布局，旨在抵御韩国和中国大陆芯片制造商的日益壮大，以维护其竞争优势。

台积电的一个主要担忧来自三星电子，这家韩国巨头既是台积电的竞争对手，也是索尼的竞争对手。三星在先进CMOS图像传感器领域与索尼直接竞争，在该领域全球排名第二。在代工服务方面，三星仅次于台积电，排名全球第二。

索尼是图像传感器领头羊

存储芯片价格的飙升推动分析师将三星2026年的营业利润预测提升至约300万亿韩元(约合2120亿美元)。如果三星持续将这些利润投入设施建设和研发，它可能对台积电和索尼构成更大的威胁。

另一个担忧来自中国大陆代工企业的崛起。台积电除了为索尼生产图像传感器外，也为其他客户提供相关制造服务，包括中国大陆的豪威科技和思特威。但如今，中国大陆代工企业在这一市场中扮演着越来越重要的角色。

合肥晶合集成电路公司上月在中国香港上市，目标是成为中国大陆最大的图像传感器代工厂。该公司2025年相关销售额达到23.5亿元人民币(约合3.48亿美元)，是两年前的五倍多，并与思特威合作生产了一款1.8亿像素图像传感器原型。

“台积电的一些客户正在将制造订单转移给中国大陆企业。”日本研究公司Techno Systems Research高级分析师大森铁男(Tetsuo Omori，音译)表示。他补充说，如果只看传感器层代工服务，中国大陆竞争对手整体上已经超过了台积电。

三星受益于内存芯片短缺

第三个挑战与需求变化有关。图像传感器市场长期以来一直由智能手机驱动，但存储芯片价格上涨推高了智能手机价格，导致出货量放缓。

研究公司Counterpoint Research的报告显示，2026年全球智能手机出货量预计将下降13.9%。再加上中国大陆传感器供应商的出货量增加，尤其是面向低端智能手机品牌，订单竞争预计将进一步加剧。

或疏远其他客户

在这一背景下，台积电与行业领先企业索尼展开合作，寻求物理AI等增长市场中的机会，其战略是共同开发高性能产品，并进一步拉大与新兴竞争对手之间的差距。

作为一家服务众多客户的晶圆代工企业，台积电很少会成立合资企业，并从研发阶段就与某一家特定公司合作，因为此举有可能疏远其他客户。如今，台积电似乎已经认为，加强与索尼的合作关系值得承担这一风险。