Xbox720 将与索尼的下一代Playstation和任天堂下一代Wii游戏机竞争。Xbox、Windows Phone和Kinect，已占微软目标股价32美元的近6%。在Xbox360推出约8年后，Xbox720也将推出。预计其将在功能和图形能力上有革 命性行动，并可能与Kinect合为一体。
微软最近发布的招聘广告显示，其还计划在Xbox720上推出3D游戏功能。另外有传闻称，新Xbox720游戏机将带新的遥控器，新遥控器将通过高清显示屏显示传统按钮和控制杆，支持触控屏控制。其也可用作电视遥控器和网络浏览器。
Xbox720的性能预计要比Xbox360强大5倍，当然售价也将高于500美元的Xbox360。包括Xbox的Kinect在内的微软娱乐和设备部门，最近几年成为微软增长最快的业务之一