摩根大通：重新开放的憧憬之下 是时候减持科技股了
摘要：
摩根大通Marko Kolanovic等策略师称，促使投资者在科技公司领域寻求安全感的增长恐慌有些过度，因为德尔塔变异毒株造成的经济阻力可能是短暂的。策略师建议，投资者应考虑减持科技股，同时提高对能源等经济敏感公司的持仓。他们的乐观看法与越来越多的警告形成反差，警告称在新冠疫情卷土重来之际，投资者应该做好应对动荡的准备，尤其是美股。
虽然摩根大通策略师们认为，全球经济的重新开放因近期新冠病例激增而推迟，但他们的数据显示，德尔塔疫情可能已经见顶，并在美国和全球正在消退。
“随着德尔塔消退，重新开放和宽松货币政策带来的供应摩擦导致通胀持续，我们预计通货再膨胀/重新开放交易将继续表现出色，”Kolanovic及其同事在客户报告中写道。他们重申债券收益率和周期性股票可能已在上月初触底。
这些策略师还建议增持近期走势滞后的日本和新兴市场股票。日本首相菅义伟辞职为自民党的稳定铺平了道路，该公司表示，从历史上看，这种情境通常会带来更好的股票回报。
