据美国《华尔街日报》8月14日报道,阿里巴巴集团备受关注的纽约首次公开募股(IPO)可能在9月进行,银行家们表示,该交易将推动新一轮中国互联网公司赴美上市热潮。
Dealogic的数据显示,今年迄今为止,赴美上市中国互联网公司的IPO总规模已创出34亿美元的历史高点。赴美上市中国企业的IPO规模在2012年降至五年低点,因2011年出现的一系列会计和欺诈丑闻令中国企业的声誉受损。
中国电子商务公司京东5月份在纳斯达克上市,融资20亿美元,成为今年迄今为止最大规模的中国互联网公司赴美上市交易。虽然这家阿里巴巴的竞争对手还没有盈利,但自上市以来,其股价已上涨超过50%。
LGM Investments的亚洲首席投资长和高级投资组合经理达林(Christopher Darling)称,对互联网公司的追捧不仅是因为它们的表现,还受到投资者对阿里巴巴即将进行的IPO的兴趣推动。阿里巴巴的IPO正在激发投资者对很多中国互联网公司的兴趣。LGM Investments是BMO Global Asset Management旗下子公司。
银行业人士表示,美国上市中资互联网股的强劲表现将吸引同类企业也前往美国上市。
达林称,吸引投资者的另一个因素是,尽管有人担心估值过高,但在中资类股投资环境总体不振的情况下,新上市的公司为投资者寻找增长机会提供了选择。
此前中国互联网类股的会计和欺诈丑闻令美国市场上的中资股大型IPO销声匿迹,这种情况一直维持到2013年10月。2011年美国监管部门指控一系列中资公司存在欺诈,其中包括在纽约证交所上市的融通金融技术有限公司和多伦多上市的嘉汉林业国际有限公司,后者已申请破产。
摩根大通(J.P. Morgan)亚洲科技、媒体和电信投行业务负责人霍尔(John Hall)谈及人们对中资企业兴趣的回升时表示,投资者们四处寻觅成长股,推动风险偏好升温。
正筹划在美国上市的中国互联网公司包括:总部在上海的大众点评网(Dianping),该公司提供团购以及娱乐评价服务,类似于Yelp和Groupon。公司计划通过上市筹资不超过2亿美元。大众点评网获得了来自中国互联网巨头、阿里巴巴的竞争对手腾讯的支持。知情人士透露,约会和聊天应用陌陌的开发商北京陌陌科技有限公司也考虑今年在美国上市。记者未能立即联系到大众点评网和北京陌陌科技置评。
与香港相比,对科技业了如指掌的投资者的数量也使得在美国上市对公司更具吸引力。香港是中国企业喜欢的另外一个上市地。
美银美林(Bank of America Merrill Lynch)亚洲科技、媒体和电信行业投行业务负责人Winston Cheng说,美国的资金池更深,很多专注于科技业投资的基金也都设在美国。
与香港不同的是,纽约对申请上市的企业并没有盈利要求。香港要求主板上市的企业连续三年盈利。
银行家们说,在阿里巴巴上市之后,会有另一波中资互联网企业赴美上市热潮。据预计,阿里巴巴这次上市将筹资逾200亿美元。
一名银行家说,阿里巴巴会吸引所有投资者的注意力,没有哪家中资互联网企业会跟阿里巴巴对着干,赶在同一时候向投资者筹资。