据风投调研机构CB Insights称，谷歌、亚马逊、Paytm等公司正在印度金融科技市场展开激烈的争夺战，角逐该国的下一个十亿金融服务消费者。这些公司纷纷推出了应用和数字钱包服务，同时也在与其它公司建立合作，建造“封闭花园”来对抗竞争产品。由于银行体系向来都很薄弱，很多公民都没有合适的身份证明方式，印度金融服务一直以来都很落后。

根据安永会计师事务所（Ernst & Young）今年7月的一项研究，印度12亿人口中有19%仍然没有银行账户——这对于那些有能力服务印度独特的市场的金融科技公司来说，这是一个巨大的商机。

智能手机广为流行，加之政府政策对于金融科技趋于友好，为该领域的公司抓住那一商机奠定了良好的基础，因而吸引了谷歌、亚马逊、阿里巴巴和其它的外部公司更加深入地进入印度的支付行业。

一个面向99%的人的印度支付网络

印度支付领域的一大关键进展是，统一付款接口（United Payments Interface，简称UPI）在2016年的推出。作为支付系统，UPI可让两个拥有银行账户的个人能够相互间凭借单标识符进行即时转账。

这些标识符包括Aadhar，Aadhar是与像指纹或者虹膜扫描这样的生物特征识别符关联的唯一识别号码。它是印度政府将印度公民的身份与生物特征关联起来，打击假冒身份和身份盗用行为的尝试的一部分。该政府称，截至2017年8月，它已经录入了12亿人的生物特征识别数据。

Aadhar身份证明系统被认为具有变革性，将有助于以较低的成本通过UPI等途径安全地将数百万原来没有身份证的公民连接到像银行这样的服务。

它的成功有助于让科技公司和金融公司相信金融科技和支付创新将会在印度加速发展。例如，谷歌等科技公司最近推出了基于UPI的应用。

移动金融科技竞赛

印度政府也在提供多种不同的牌照，方便企业提供移动银行服务，借此来催生新的金融科技系统。

其中一个选项是电子钱包牌照。想要提供储蓄服务的金融科技创业公司可向印度储备银行（RBI）申请电子钱包牌照。大体上，该类牌照是半封闭式的钱包牌照，准许企业提供储蓄服务。

该电子钱包概念类似于美国的PayPal。用户可使用电子钱包在内部网站上进行交易——比如亚马逊电子钱包，它可在亚马逊印度网站上使用——在合作的外部网站上也可以交易。以亚马逊为例，与它合作的公司包括印度咖啡连锁店Cafe Coffee Day和快餐品牌Faasos。

印度政府提供的更为强大的一个选项是支付银行牌照。2015年，印度储备银行向11家公司授予了该类牌照。

支付银行能够给每位用户最多储蓄大约1500美元，可同时运营支票账户和储蓄账户。除了提供电子钱包以外，它们还能够发行借记卡、提供在线银行服务和允许通过ATM机提取现金。用户还会从他们的存款获得利息。这些银行与官方银行的唯一区别在于，它们不能提供贷款和其它的信贷产品。

中美两国的风投和企业在印度市场的动作

印度消费者目前主要通过两种方式进行交易：

1）通过提供电子钱包和拥有支付银行牌照的金融科技公司；

2）使用基于UPI进行创新的应用和传统的银行账户——随着Aadhar身份认证系统的引入，传统银行账户在不断增多。

1. 电子钱包与支付银行

数家公司拥有电子钱包产品。根据应用分析公司App Annie的数据，其中一家初创公司在印度的iOS应用商店排名第15位（截至2017年9月28日）。MobiKwik到目前为止共计完成融资1.62亿美元，投资方包括Sequoia Capital、印度媒体企业集团Times Group和American Express Ventures。

打车服务Uber的竞争对手Olacabs也提供自有品牌电子钱包Ola Money。这是该公司唯一接受的一个电子钱包支付选项。

大型国际科技公司也纷纷推出各自的电子钱包。亚马逊面向印度市场的半封闭式电子钱包在2017年7月推出，它能够存钱，同时支持在其它网站上支付。

有支付银行牌照的实体并不多见，原因是印度储备银行对它们提出比较严厉的要求，用该类牌照运营也难以带来收益。

印度电信运营商Airtel是11家获得支付银行牌照的公司之一。拥有其账户的消费者可在它遍布全国的自助终端存款，也可以进行数字交易。

另一个获得支付银行牌照的实体是Paytm运营商One97 Communications的创始人维杰伊·舍卡尔·夏尔马（Vijay Shekhar Sharma）。原来是电子钱包的Paytm今年5月变成了一款支付银行服务，让用户可以往账户存更多的钱，也可以赚取存款利息。

根据App Annie的数据，Paytm在印度iOS应用商店排名第八，是印度下载量最高的金融科技应用。

One97 Communications从阿里巴巴和蚂蚁金服获得过数笔投资，这两家投资方合占持有该公司62%的股权。One97 Communications的电商网站Paytm Mall（2016年第三季度分拆出来）也获得了2亿美元的融资，投资方也包括阿里巴巴等公司。

2. UPI创新者

部分公司在押注印度的下一波数字消费者将会有银行账户，并使用UPI。

推行UPI的印度国家支付公司（NPCI）推出了应用BHIM（Bharat Interface for Money）。该应用使用UPI来帮助用户转账，让用户可以通过Aadhar号码或者特定的二维码验证身份。

2016年第二季度，印度电商独角兽Flipkart将UPI转账系统PhonePe收归门下。虽然它不能够提供储蓄服务，但通过UPI系统，用户可以利用该技术通过他们的银行账户支付购买商品。

2017年9月，谷歌在印度推出了Tez服务。跟PhonePe一样，Tez不能储蓄，但用户可通过UPI或者“音频二维码”（谷歌称这是它的专有技术）转账。

基于音频的二维码可让用户通过声波给邻近的其他用户转账。作为支付选项，Tez被PayU等特定的支付网关运营商以及交通预订服务redBus等特定的公司网站采用。

巨头之间的竞争升温

各家公司都在寻求保障各自的钱包服务的优势。Flipkart和亚马逊都不支持MobiKwik和Paytm（事实上，亚马逊仅接受它自有的电子钱包服务）。

电商独角兽Snapdeal不支持Paytm、MobiKwik和UPI。Snapdeal旗下曾有一款提供UPI选项的电子钱包Freecharge，但今年第三季度它将该服务卖给了艾克塞斯银行。目前，该公司仅接受传统的在线银行选项、信用卡或者Freecharge余额支付。

Uber同时提供多个支付选项，其中包括Paytm、MobiKwik和最近新增的UPI应用BHIM。这些选项目前都不支持Tez。