机构预计主权AI热潮将带来大量机架规模解决方案的需求
摘要：
摩根大通关于供应商富士康的最新报告表明，巨大的需求即将到来，因此对 NVIDIA 机架规模解决方案的需求将急剧增加。客户所能获得的计算能力总是有限的，但就英伟达而言，由于大型科技公司和政府支持的机构如今纷纷加入人工智能热潮，这一上限尚未触及。
摩根大通一份探讨富士康业务的报告中透露，“自主人工智能”领域的估值预计将达到万亿美元，这得益于美国“星际之门”、沙特阿拉伯“Humain AI”以及其他几家获得政府资金和后勤支持的企业。此外，富士康预计未来几个月对GB200和GB300人工智能服务器的需求将保持强劲。
这份报告的有趣之处在于，自主AI投资实际上将为NVIDIA带来相当一部分收入，而富士康对“星际之门”（Stargate）项目更为乐观。“星际之门”项目由美国支持，涉及多家公司，据称将扩大到10GW的“超级设施”。
更重要的是，据估计，“星际之门”带来的计算能力相当于7万台GB200 AI服务器，仅凭这些服务器就能满足NVIDIA未来几年的生产需求。这表明NVIDIA目前的需求并不匮乏，而且该公司前景广阔。
图片来源：NVIDIA
NVIDIA 的 GB300“Blackwell Ultra”机架近期产量有所提升，摩根大通估计，富士康的 AI 收入将在明年大幅增长，增幅高达 63%。机架规模的年需求量可能增长至 5 万至 6 万台，这涵盖了所有配置，包括 NVL72 和 NVL36。对于 AI 服务器制造商而言，2025 年已被证明是进步的一年，而且看起来它还将继续前进。
NVIDIA 及其合作伙伴需要满足大量的 AI 计算需求，这份报告表明，在客户需求和 AI 进步的炒作的推动下，NVIDIA 已准备好将“AI 潮流”推向一个全新的高度。
